„SoftBank“ 11 mlrd. dolerių obligacijų platinimas sulaukė 20 mlrd. dolerių paklausos

„SoftBank Group Corp.“ pradėjo vieną didžiausių visų laikų neinvesticinio reitingo obligacijų platinimą, siekdama pritraukti daugiau nei 11 mlrd. dolerių, kad finansuotų Japonijos konglomerato plėtrą dirbtinio intelekto srityje ir gilėjančius finansinius ryšius su „OpenAI“.

Rekordinis sandoris

Ši emisija, kurios rinkodara prasidėjo šios savaitės pradžioje, apima 10 mlrd. dolerių vertės obligacijas, suskirstytas į 3,5, 5,5 ir 7,5 metų trukmės terminus, bei 1 mlrd. eurų vertės obligacijas ketverių ir šešerių metų laikotarpiams, rodo „Reuters“ gauti dokumentai. Obligacijų kaina turėtų būti nustatyta ketvirtadienį, o atsiskaitymai įvyks rugsėjo 29 d. „Fitch Ratings“ šioms obligacijoms suteikė BB+ reitingą.reuters+1

„Bloomberg“ duomenimis, iki antradienio sandoris jau sulaukė daugiau nei 20 mlrd. dolerių preliminaraus, neįpareigojančio investuotojų susidomėjimo. „Sandoris vyksta labai sėkmingai, paklausa didelė“, – sakė „SoftBank“ atstovas, pridurdamas, kad kalbos apie emisijos didinimą yra „grynos spekuliacijos“ ir bendrovė neplanuoja didinti pasiūlos.bloomberg+1

Jei sandoris bus užbaigtas numatyto dydžio, jis taps didžiausiu Azijos ir Ramiojo vandenyno regiono ne finansų sektoriaus įmonės obligacijų sandoriu istorijoje, aplenkdamas 2021 m. „Seven & i Holdings“ 10,93 mlrd. dolerių emisiją, rodo „Reuters“ cituojami LSEG duomenys.channelinsider+1

„OpenAI“ finansavimas

Lėšos bus skirtos trečiajam „SoftBank“ papildomų investicijų į „OpenAI“ etapui, kurį tikimasi užbaigti spalio 1 d., bei bendroms įmonės reikmėms. Obligacijų pardavimas taip pat leis „SoftBank“ atšaukti visą arba dalį nepanaudotos kredito linijos, suderintos anksčiau šiais metais.reuters+1

Milijardieriaus Masayoshi Son įmonė „OpenAI“ įsipareigojo skirti beveik 65 mlrd. dolerių, tapdama didžiausia „ChatGPT“ kūrėjos išorės rėmėja. „SoftBank“ 2026 m. jau pardavė obligacijų už beveik 15 mlrd. dolerių įvairiomis valiutomis, tapdama didžiausia neinvesticinio reitingo skolininke obligacijų rinkose šiais metais. Papildomas skolinimasis apėmė 25 mlrd. dolerių vertės maržos paskolą, užtikrintą „Arm Holdings“ ↗ 3.19% akcijomis, ir išplėstą 6,5 mlrd. dolerių kredito liniją.channelinsider+3

Augantis nerimas dėl DI skolų

Ši emisija pasirodė tuo metu, kai pasaulinė su dirbtiniu intelektu susijusių skolų emisija 2026 m. viršijo 575 mlrd. dolerių, teigia „The Goldman Sachs Group, Inc.“ ↘ 1.03% kredito strategai. Buvo svarstoma, kad ilgiausio termino dolerinių obligacijų pajamingumas „SoftBank“ sandoryje gali siekti apie 10 proc., o tai būtų rekordas tokiam terminui.finance.yahoo+1

Kai kurie obligacijų investuotojai sunerimo dėl kaupiamos su DI susijusios skolos. „SoftBank“ skolos draudimo nuo nemokumo kaina šį mėnesį pasiekė trejų metų aukštumas, augant nuogąstavimams dėl DI plėtros sulėtėjimo. Bendrovė turi S&P BB+ reitingą, kuris yra aukščiausias spekuliacinio lygio reitingas, tačiau gerokai žemesnis nei „Alphabet“ ↘ 0.99% ir „Amazon.com, Inc.“ ↘ 1.34%, dviejų didžiausių 2026 m. įmonių obligacijų emitentų, turinčių AA+ ir AA reitingus.finance.yahoo+1