SoftBankin 11 miljardin dollarin roskalainamyynti keräsi 20 miljardin dollarin kysynnän

SoftBank Group Corp. on käynnistänyt yhden kaikkien aikojen suurimmista yritysten korkeatuottoisista joukkovelkakirjamyynneistä. Yhtiö pyrkii keräämään yli 11 miljardia dollaria rahoittaakseen japanilaiskonglomeraatin laajenevaa panostusta tekoälyyn ja syveneviä taloudellisia suhteita OpenAI:hin.

Ennätysmäinen kauppa

Tarjous, jonka markkinointi alkoi aiemmin tällä viikolla, sisältää 10 miljardia dollaria dollarimääräisiä velkakirjoja, jotka on jaettu 3,5 vuoden, 5,5 vuoden ja 7,5 vuoden erääntymispäiviin, sekä miljardi euroa euromääräisiä joukkovelkakirjoja neljän ja kuuden vuoden erissä, kertoo Reutersin raportoima ehtoluettelo. Joukkovelkakirjojen odotetaan hinnoiteltavan torstaina ja erääntyvän 29. syyskuuta. Fitch Ratings antoi ehdotetuille velkakirjoille BB+-luokituksen.reuters+1

Tiistaihin mennessä kauppa oli jo kerännyt yli 20 miljardia dollaria alustavaa, ei-sitovaa sijoittajien kiinnostusta, kertoo Bloomberg. "Kauppa sujuu erittäin hyvin ja kysyntä on huomattavaa", SoftBankin edustaja sanoi, lisäten, että puheet koon kasvattamisesta olivat "pelkkää spekulaatiota" ja ettei yhtiöllä ole suunnitelmia tarjouksen lisäämiseksi.bloomberg+1

Jos myynti toteutuu suunnitellussa koossa, se olisi suurin Aasian ja Tyynenmeren alueen sekä Japanin ei-rahoitusalan yritysten joukkovelkakirjakauppa kautta aikojen, ylittäen Seven & i Holdingsin 10,93 miljardin dollarin tarjouksen vuonna 2021, kertovat Reutersin siteeraamat LSEG-tiedot.channelinsider+1

OpenAI-panostuksen rahoittaminen

Tuotot käytetään SoftBankin OpenAI-sijoituksen kolmanteen erään, jonka odotetaan valmistuvan 1. lokakuuta, sekä yleisiin yritystarkoituksiin. Joukkovelkakirjamyynti mahdollistaa myös sen, että SoftBank voi peruuttaa kokonaan tai osittain aiemmin tänä vuonna järjestetyn erillisen siltalainajärjestelyn käyttämättömän kapasiteetin.reuters+1

Miljardööri Masayoshi Sonin yritys on sitouttanut lähes 65 miljardia dollaria OpenAI:hin, mikä tekee siitä ChatGPT:n kehittäjän suurimman ulkopuolisen tukijan. SoftBank on jo myynyt lähes 15 miljardin dollarin edestä velkakirjoja eri valuutoissa vuonna 2026, mikä tekee siitä tämän vuoden suurimman roskalainaluokituksen saaneen velallisen joukkovelkakirjamarkkinoilla. Lisälainaus on sisältänyt 25 miljardin dollarin marginaalilainan, joka on vakuutettu Arm Holdingsin ↗ 3.19% osakkeilla, sekä laajennetun 6,5 miljardin dollarin luottojärjestelyn.channelinsider+3

Kasvava huoli tekoälyvelasta

Tarjous tulee aikana, jolloin maailmanlaajuinen tekoälyyn liittyvä velan liikkeeseenlasku on ylittänyt 575 miljardia dollaria vuonna 2026, kertovat Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↘ 1.03% -yhtiön luottostrategit. SoftBankin kaupan pisimmästä dollarimääräisestä erästä keskusteltiin mahdollisella jopa 10 prosentin tuotolla, mikä olisi ennätys kyseiselle maturiteetille, jos se hinnoiteltaisiin tälle tasolle.finance.yahoo+1

Jotkut joukkovelkakirjasijoittajat ovat huolestuneet tekoälyyn liittyvän velan kasautumisesta. SoftBankin kustannukset suojautua velan maksukyvyttömyydeltä nousivat tässä kuussa kolmen vuoden huippuunsa, kun huoli tekoälyalan hidastumisesta voimistui. Yhtiöllä on S&P-luokitus BB+, joka on korkein spekulatiivinen luokitus, selvästi alle Alphabetin ↘ 0.99% ja Amazon Amazon.com, Inc. ↘ 1.34% hallussa olevien AA+ ja AA -luokitusten, jotka olivat vuoden 2026 kaksi suurinta yritysten joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskijaa.finance.yahoo+1