JPMorgan og UBS spá því að fjárfestingar í skýjaþjónustu og gervigreind nálgist 1 billjón dollara

Tveir af stærstu bönkum heims hafa birt spár undanfarna daga sem benda til örrar aukningar á útgjöldum til gervigreindar og skýjainnviða, þar sem báðir gera ráð fyrir að árlegar fjárfestingar fari yfir 1 billjón dollara markið innan næsta árs.

JPMorgan sér 954 milljarða dollara í skýjafjárfestingum á þessu ári

Í skýrslu sinni um bandarískan hálfleiðaraiðnað og búnað frá haustinu 2026, sem birt var 18. september, spáði JPMorgan ↗ 0.69% því að fjárfestingar í skýjainnviðum myndu ná 954 milljörðum dollara árið 2026, hækka í 1,41 billjón dollara árið 2027 og 1,54 billjónir dollara árið 2028. Bankinn segir að snemmbær merki um arðsemi af gervigreind séu að verða sýnilegri, með hraðari tekjuvexti í skýjaþjónustu og gervigreind, vaxandi pantanabókum og bættri arðsemi hjá skýjafyrirtækjum.kucoin+1

Sérfræðingur JPMorgan, Harlan Sur, skrifaði að undirstöður hálfleiðaraiðnaðarins séu að styrkjast og að nýleg lækkun í geiranum sé uppbyggileg. Líkön bankans spá 118% vexti fyrir hálfleiðaraiðnaðinn árið 2026 og 35% árið 2027. Varðandi sérsmíðaða flísar áætlar JPMorgan að markaðurinn fyrir gervigreindar-ASIC flísar muni ná 60 til 70 milljörðum dollara fyrir árið 2026, þar sem Broadcom ↗ 1.13% og Marvell ↗ 5.85% verða ráðandi með áætlaða markaðshlutdeild upp á 80 til 85% og 10 til 12%.techflowpost+1

Helstu valkostir bankans meðal stórfyrirtækja eru Broadcom, Analog Devices ↗ 1.53%, Marvell, Micron ↗ 2.72% og KLA ↗ 4.25%, auk bjartsýni gagnvart NVIDIA ↗ 2.30%, Applied Materials ↗ 4.34% og Lam Research ↗ 5.15%.kucoin

UBS leggur áherslu á minnistækni sem drifkraft

Í annarri greiningu spáði UBS ↗ 0.77% því að alþjóðlegar fjárfestingar í gervigreind muni nálgast 1 billjón dollara árið 2026, eða um 998 milljarða dollara, og hækka í um 1,4 billjónir dollara fyrir árið 2027. Bankinn benti á vaxandi kostnað við minnistækni sem helsta drifkraftinn. UBS áætlar að útgjöld tengd minni muni aukast úr 71 milljarði dollara árið 2025 í 367 milljarða dollara á þessu ári og 923 milljarða dollara árið 2027, sem nemur um 60% af aukningu fjárfestinga í gervigreind árið 2026. Fyrir árið 2027, þegar búist er við að útgjöld til annarra gervigreindarhluta minnki úr 631 milljarði dollara í 525 milljarða dollara, myndu hækkandi kostnaður við minni einn og sér standa undir um 90% af nærri 1 billjón dollara uppsafnaðri aukningu í gervigreindarfjárfestingum á milli 2025 og 2027.phemex+2

Samhljóða mat á styrk hálfleiðarageirans

Spárnar tvær, þótt þær séu ólíkar í umfangi, gefa samræmda mynd af því að fjárfestingar í innviðum séu að aukast langt umfram fyrri væntingar. JPMorgan benti á að agað framboð og fjölbreyttir markaðir hafi dregið úr sveiflum í hálfleiðaraiðnaðinum, en búist er við að útgjöld til framleiðslubúnaðar fyrir oblátur vaxi um 31% árið 2026 og 38% árið 2027. Spáð er að verð á DRAM og NAND minni hækki um 250% árið 2026, þróun sem samræmist áherslu UBS á minnistækni sem helsta kostnaðarþáttinn framundan.news.futunn+2