TSMC annonce un investissement de 31,4 milliards de dollars pour des puces sous 1,4 nm

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company ↗ 3.00% a annoncé jeudi son intention de construire trois nouvelles usines de fabrication de plaquettes à Longtan, dans le nord de Taïwan, visant la production de puces sous 1,4 nanomètre avec un investissement qui devrait dépasser 1 000 milliards de dollars taïwanais, soit environ 31,4 milliards de dollars. La première installation devrait être achevée vers 2030, suivie peu après par la production de masse.gurufocus+1

Des résultats records alimentent des dépenses agressives

L'expansion de Longtan fait suite à une période de performance financière historique. Au deuxième trimestre 2026, TSMC a enregistré un chiffre d'affaires net consolidé de 1 270,38 milliards de dollars taïwanais (environ 40,2 milliards de dollars), soit une augmentation de 36 % sur un an et son cinquième record trimestriel consécutif. Le bénéfice net a bondi de 77,4 % pour atteindre 706,56 milliards de dollars taïwanais, porté par ce que le directeur financier, Wendell Huang, a qualifié de "forte demande pour nos technologies de pointe".news.alphastreet

Le calcul haute performance, qui englobe les accélérateurs pour centres de données d'IA, représente désormais environ les deux tiers du chiffre d'affaires de TSMC, détrônant les smartphones en tant que principal moteur de croissance. Le PDG, C.C. Wei, a déclaré lors de la conférence téléphonique sur les résultats que "l'IA agentique et les processeurs stimulent une demande supplémentaire en silicium" au-delà des prévisions initiales.news.alphastreet

La direction a relevé ses prévisions de dépenses d'investissement pour 2026 à 60-64 milliards de dollars, soit au moins 4 milliards de plus que les estimations précédentes, et a fixé les prévisions de chiffre d'affaires pour le troisième trimestre entre 44,6 et 45,8 milliards de dollars. L'entreprise a également annoncé un investissement supplémentaire de 100 milliards de dollars en Arizona, portant son engagement total prévu aux États-Unis à 265 milliards de dollars.cnbc+1

Le goulot d'étranglement du packaging pousse au doublement du CoWoS

Parallèlement à l'expansion de ses usines logiques, TSMC cherche à résoudre un goulot d'étranglement persistant dans le packaging avancé. Des analystes cités par l'Economic Daily News de Taïwan estiment que TSMC prévoit de doubler sa capacité CoWoS, passant d'environ 130 000 plaquettes par mois fin 2026 à 260 000 plaquettes par mois d'ici fin 2028. L'expansion se concentrera sur le campus de TSMC en Arizona et l'installation AP7 à Taïwan.communicationstoday+2

Le CoWoS est la technologie de packaging dominante pour les GPU d'IA fabriqués par Nvidia ↗ 2.54% et est utilisée par d'autres clients majeurs, notamment Apple ↗ 1.38% et AMD Advanced Micro Devices, Inc. ↗ 6.36%. La pénurie a poussé une partie de la demande vers des concurrents comme Intel ↗ 7.67%, dont le packaging EMIB-T pourrait atteindre 40 000 à 45 000 équivalents de plaquettes par mois d'ici 2028.wccftech+1

Perspectives

Le nœud de 2 nanomètres de TSMC est entré en production de volume au cours du deuxième trimestre 2026, et la direction a annoncé une "montée en puissance rapide" au troisième trimestre. La trajectoire de rendement sur ce nœud déterminera si les marges brutes, qui ont atteint 67,7 % au deuxième trimestre, se maintiendront à des niveaux records ou se comprimeront à mesure que de nouvelles capacités seront mises en service. Pour les investisseurs et l'ensemble de la chaîne d'approvisionnement de l'IA, la question est de savoir si les engagements de dépenses d'investissement des hyperscalers se maintiendront jusqu'en 2027 ou se modéreront à mesure que l'entraînement des modèles deviendra plus efficace.news.alphastreet