TSMC investuje 31,4 miliardy dolarů do výroby čipů pod 1,4 nm

Společnost Taiwan Semiconductor Manufacturing Company ↗ 3.00% ve čtvrtek oznámila plány na výstavbu tří nových továren na výrobu čipů v Longtanu na severu Tchaj-wanu. Cílem je produkce čipů pod 1,4 nanometru, přičemž investice má přesáhnout 1 bilion tchajwanských dolarů, tedy zhruba 31,4 miliardy dolarů. Dokončení prvního závodu se očekává kolem roku 2030 a krátce poté má následovat zahájení sériové výroby.gurufocus+1

Rekordní zisky pohánějí agresivní investice

Expanze v Longtanu přichází po období historicky nejlepších finančních výsledků. Ve druhém čtvrtletí roku 2026 vykázala TSMC konsolidované čisté tržby ve výši 1,27 bilionu tchajwanských dolarů (přibližně 40,2 miliardy dolarů), což představuje 36% meziroční nárůst a pátý rekordní kvartál v řadě. Čistý zisk vzrostl o 77,4 % na 706,56 miliardy tchajwanských dolarů, což finanční ředitel Wendell Huang připsal silné poptávce po špičkových procesních technologiích.news.alphastreet

Vysoce výkonné výpočty, zahrnující akcelerátory pro datová centra s umělou inteligencí, nyní tvoří zhruba dvě třetiny příjmů TSMC a nahradily chytré telefony jako hlavní motor růstu společnosti. Generální ředitel C.C. Wei během hovoru s investory uvedl, že agentní AI a procesory generují dodatečnou poptávku po křemíku, která překonává původní prognózy.news.alphastreet

Vedení zvýšilo výhled kapitálových výdajů pro rok 2026 na 60 až 64 miliard dolarů, což je minimálně o 4 miliardy více oproti předchozím odhadům, a stanovilo výhled tržeb pro třetí čtvrtletí na 44,6 až 45,8 miliardy dolarů. Společnost rovněž oznámila dodatečnou investici ve výši 100 miliard dolarů v Arizoně, čímž celkový plánovaný závazek v USA zvýšila na 265 miliard dolarů.cnbc+1

Úzké hrdlo v balení čipů vede ke zdvojnásobení kapacity CoWoS

Souběžně s rozšiřováním výroby se TSMC snaží vyřešit přetrvávající úzké hrdlo v oblasti pokročilého balení čipů. Analytici citovaní tchajwanským deníkem Economic Daily News odhadují, že TSMC plánuje zdvojnásobit svou kapacitu CoWoS z přibližně 130 000 waferů měsíčně na konci roku 2026 na 260 000 waferů měsíčně do konce roku 2028. Expanze se zaměří na kampus TSMC v Arizoně a závod AP7 na Tchaj-wanu.communicationstoday+2

CoWoS je dominantní technologie balení pro AI grafické procesory vyráběné společností Nvidia ↗ 2.54% a využívají ji i další významní zákazníci, včetně Apple ↗ 1.38% a AMD Advanced Micro Devices, Inc. ↗ 6.36%. Nedostatek kapacity přesunul část poptávky ke konkurentům, včetně Intelu ↗ 7.67%, jehož technologie balení EMIB-T by mohla do roku 2028 dosáhnout 40 000 až 45 000 waferových ekvivalentů měsíčně.wccftech+1

Co bude následovat

Dvounanometrový uzel TSMC vstoupil do sériové výroby během druhého čtvrtletí roku 2026 a vedení očekává prudký nárůst ve třetím čtvrtletí. Výnosnost výroby na tomto uzlu rozhodne o tom, zda se hrubé marže, které ve druhém čtvrtletí dosáhly 67,7 %, udrží na rekordní úrovni, nebo zda s náběhem nové kapacity klesnou. Pro investory a celý dodavatelský řetězec AI je otázkou, zda závazky kapitálových výdajů velkých technologických firem přetrvají i po roce 2027, nebo zda se zmírní s tím, jak se trénování modelů stane efektivnějším.news.alphastreet