ევროპის ცენტრალურმა ბანკმა განაკვეთები გაზარდა, ნავთობის გაძვირების ფონზე კი გლობალური ობლიგაციების გაყიდვები გააქტიურდა

ხუთშაბათს გლობალურ ობლიგაციების ბაზრებზე მასშტაბური გაყიდვები დაიწყო. ნავთობის ფასების ზრდამ, ევროპის ცენტრალური ბანკის მიერ განაკვეთის მორიგმა ზრდამ და გეოპოლიტიკურმა დაძაბულობამ ლონდონიდან ოტავამდე სახელმწიფო ვალის გადაფასება გამოიწვია.

ECB-მ ძირითადი საპროცენტო განაკვეთი 25 საბაზისო პუნქტით, 2.5%-მდე გაზარდა, რაც თებერვალში ირანის ომის დაწყების შემდეგ მეორე შემთხვევაა. ECB-ს პრეზიდენტმა კრისტინ ლაგარდმა გააფრთხილა, რომ ახლო აღმოსავლეთში კონფლიქტის ესკალაციამ და რუსეთ-უკრაინის ომმა ენერგომატარებლების ფასების ზრდა გამოიწვია, რაც თავის მხრივ ინფლაციასა და სურსათის ფასებზე აისახება. ბერლინში გამართულ პრესკონფერენციაზე ლაგარდმა ასევე აღნიშნა, რომ ხელოვნურ ინტელექტთან დაკავშირებული ინვესტიციები გლობალურად ობლიგაციების შემოსავლიანობის ზრდის ერთ-ერთი ფაქტორია.moomoo+2

დიდი ბრიტანეთის ობლიგაციები მწვავე ზეწოლის ქვეშ

ყველაზე დიდი დარტყმა ბრიტანულმა ბაზარმა მიიღო. ორწლიანი ობლიგაციების შემოსავლიანობა 14 საბაზისო პუნქტით, 4.84%-მდე გაიზარდა, ხოლო 30-წლიანმა მაჩვენებელმა 5.92%-ს მიაღწია, რაც 1998 წლის შემდეგ რეკორდულია. ბრიტანული ობლიგაციების შემოსავლიანობა აშშ-სა და ევროპასთან შედარებით უფრო სწრაფად იზრდება, რაც ანალიტიკოსების თქმით, ბრიტანულ ვალთან დაკავშირებულ სპეციფიკურ რისკ-პრემიას უკავშირდება.fxstreet+1

კანცლერ ჰილის ფისკალური გეგმებისთვის შედეგები მძიმეა. FXStreet-ის ანალიზის მიხედვით, 30-წლიანი ობლიგაციების შემოსავლიანობის 6%-თან მიახლოების გამო, ფისკალური ბუფერი გასული წლის 23.6 მილიარდი ფუნტიდან 8-9 მილიარდ ფუნტამდე შემცირდა. თუ შემოსავლიანობა ზრდას გააგრძელებს, ეს ბუფერი შესაძლოა სრულად გაქრეს, რაც ოქტომბრის ფისკალურ განცხადებამდე რამდენიმე კვირით ადრე საგანგებო ბიუჯეტის მიღებას გახდის საჭირო.fxstreet

ენერგეტიკული შოკი ბაზრებზე

ხუთშაბათს Brent-ის ტიპის ნავთობის ფასი დაახლოებით 4%-ით, 105 დოლარზე მეტად გაიზარდა. ეს მას შემდეგ მოხდა, რაც გავრცელდა ინფორმაცია იემენში ჰუსიტების მიერ წითელი ზღვის საკვანძო პორტის დაკავების შესახებ, რამაც ჰორმუზის სრუტეში არსებული შეფერხებები კიდევ უფრო გაამწვავა. ევროპაში ბუნებრივი აირის ფასებმა 2022 წლის ბოლოდან მოყოლებული ყველაზე მაღალ ნიშნულს მიაღწია.reuters+2

ენერგეტიკულმა შოკმა მთელი კონტინენტი მოიცვა. გერმანიის ორწლიანი ობლიგაციების შემოსავლიანობა 12 საბაზისო პუნქტით, 3.19%-მდე გაიზარდა, რაც სამწლიანი მაქსიმუმია. საფრანგეთისა და გერმანიის 10-წლიანი ობლიგაციების სპრედი 91 საბაზისო პუნქტამდე გაფართოვდა, რაც 2012 წლის შემდეგ ყველაზე მაღალი დღიური მაჩვენებელია. კანადის 10-წლიანი ობლიგაციების შემოსავლიანობა 3.904%-მდე ავიდა, რაც კანადის ბანკის წლიურ პროგნოზს მნიშვნელოვნად აღემატება.moomoo+1

აშშ-ში 10-წლიანი სახაზინო ობლიგაციების შემოსავლიანობამ 4.87%-ს მიაღწია, რაც 2023 წლის ნოემბრის შემდეგ ყველაზე მაღალი მაჩვენებელია. უოლ სტრიტი დაცემით გაიხსნა, S&P 500 შემცირდა, ხოლო Nasdaq Composite თითქმის 1%-ით დაეცა. საპროცენტო განაკვეთების სვოპების ბაზარი 2026 წლის შუა პერიოდამდე ECB-ს მხრიდან კიდევ სამ ზრდას პროგნოზირებს.schaeffersresearch+2

"წლის ბოლომდე განაკვეთის კიდევ ერთი ზრდა უკვე აღარ არის დაბალი ალბათობის რისკი," – განაცხადა JPMorgan ↘ 0.00% Private Bank-ის მაკროინვესტიციების სტრატეგმა პატრიკ ერნსტმა. "პოლიტიკის შემქმნელებმა ნათლად აჩვენეს, რომ ენერგიით გამოწვეული ინფლაციის რისკები კვლავ ძალიან რეალურია".moomoo