DRAM-prisene stiger over 200 prosent idet AI-etterspørsel tømmer lagrene

Det globale markedet for minnebrikker er inne i sin mest ekstreme forsyningskrise på flere tiår. DRAM-prisene forventes å stige med over 200 prosent fra år til år, ettersom datasentre for kunstig intelligens sluker nesten all tilgjengelig produksjon, samtidig som ny kapasitet ligger flere år frem i tid.

Dan Kim, strategidirektør hos analysefirmaet TechInsights og tidligere sjeføkonom ved det amerikanske CHIPS-programkontoret, beskriver dagens marked som en åtter på en intensitetsskala fra én til ti, med kurs mot ti innen begynnelsen av 2027. "Vi forventer en prisøkning på over 200 prosent for DRAM" på årsbasis, sa Kim i et podkastintervju publisert av Financial Times på fredag. "Dette er historisk enestående."ft

Et marked med tomme hyller

Mangelen er ikke en typisk syklisk svingning. Kim forklarer at nesten hele minnetilgangen allerede er reservert, ikke bare for høyhastighetsminne til AI-akseleratorer, men for hele produktspekteret. "Praktisk talt det meste av tilbudet er utsolgt," sa han, og la til at selv kjøpere som er villige til å betale høye priser, får beskjed om at produsentene bare kan levere en brøkdel av ordrene deres.ft

Samsung, SK Hynix ↗ 1.92% og Micron ↗ 2.77% – de tre selskapene som dominerer DRAM-produksjonen – skal angivelig ha allokert hele sin forventede produksjon for 2027 også. Administrerende direktør Kwak Noh-jung i SK Hynix uttalte til Reuters i juli at 2027 ville bli "det verste året i bransjens historie fra et forsyningsperspektiv," og spådde at etterspørselen vil overstige produksjonskapasiteten utover 2030. Nye fabrikker under bygging i Sør-Korea, Idaho og Kina forventes ikke å starte volumproduksjon før sent i 2027 eller tidlig i 2028.datacenterdynamics+3

Forbrukerne merker prispresset

Effektene sprer seg langt utover datasentrene. Globale utsalgspriser for smarttelefoner har steget med omtrent 15 prosent i gjennomsnitt så langt i 2026, ifølge Counterpoint Research sin prisindeks, mens nye modeller lanseres med 25 prosent høyere priser enn året før. Gartner anslo tidligere i år at kombinerte priser for DRAM og SSD ville stige med rundt 130 prosent innen utgangen av 2026, noe som presser PC-prisene opp 17 prosent og smarttelefonprisene opp 13 prosent sammenlignet med 2025. Firmaet anslår at det globale PC-salget vil falle med 10,4 prosent og smarttelefonsalget med 8,4 prosent i år.mactech+4

Kina lurer i bakgrunnen

Kim bemerket at de kinesiske minneprodusentene YMTC og CXMT gjør fremskritt – YMTC står nå for 10 til 15 prosent av den globale NAND-produksjonen – men de forblir begrenset av eksportkontroller som nekter dem tilgang til avansert litografiutstyr. USA representerer nå mer enn 60 prosent av DRAM-markedet målt i verdi, anslår Kim, drevet av konsentrasjonen av investeringer i AI-infrastruktur. Spørsmålet, sier han, er hva som skjer i neste nedgangskonjunktur: "Hvor mye kontrasykliske investeringer kan kineserne gjøre på det tidspunktet for å kapre mer markedsandeler? Det vil være det virkelige tegnet på utviklingen".ft