DOJ och CFTC utreder järnmalmshandlaren Radiant World

Det amerikanska justitiedepartementet (DOJ) och Commodity Futures Trading Commission (CFTC) utreder affärer gjorda av Radiant World, en av världens största järnmalmshandlare, rapporterade Bloomberg News på fredagen. Utredningen markerar en kraftig upptrappning av granskningen av det Singapore-baserade företaget, som har varit indraget i anklagelser om förfalskade handelsdokument sedan slutet av juli.tradingview+1

Ett snabbt sammanbrott

Radiant World, ett privatägt företag som byggt upp en verksamhet som hanterar cirka 75 miljoner ton järnmalm per år, till ett värde av över 7 miljarder dollar, har sett sina relationer inom råvarubranschen kollapsa under de senaste veckorna.live.euronext

Bloomberg rapporterade först den 31 juli att Vitol Group och Cargill hade slutat handla med firman efter att ha sett fakturor eller andra dokument som Radiant World tillhandahållit banker, vilka visade sig vara ogiltiga. Glencore bekräftade därefter att de stoppat all ny affärsverksamhet med företaget och gjort en avsättning för sin exponering. Källor uppgav för Reuters att Glencores exponering uppgick till mellan 500 och 800 miljoner dollar, även om Glencore bestred siffran och kallade den inte väsentlig och väl under deras tröskelvärde på 500 miljoner dollar.bloomberg+2

Reuters rapporterade den 11 augusti att Radiant World nu har 21 borgenärer med registrerade anspråk på sina tillgångar i Singapore, mer än en fördubbling jämfört med antalet före 2025 års början. Nya säkrade borgenärer som registrerats i år inkluderar Intesa Sanpaolo, Mizuho Bank, Mauritius Commercial Bank och en fond kopplad till Mariner Investment Group.reuters

Bredare konsekvenser för branschen

Utredningen från DOJ och CFTC tillför en amerikansk regulatorisk dimension till vad som tidigare varit en kommersiell tvist mellan Radiant World, dess motparter och långivare. I ett bekräftat fall ska Radiant World ha använt fakturor för järnmalmsaffärer med Vitol som säkerhet för att erhålla finansiering från Intesa Sanpaolo.briefs

Järnmalmsmarknaderna har varit på helspänn sedan anklagelserna kom fram, och Australian Financial Review rapporterar att händelsen förvärrat den redan sköra stämningen för råvaran mitt i en avtagande efterfrågan. Radiant World har tidigare sagt att de bedriver sin verksamhet enligt högsta kommersiella och juridiska standarder och följer alla krav på due diligence gentemot sina finansieringspartners.mining+1

Fallet påminner om tidigare skandaler inom råvarufinansiering, inklusive kollapsen av Hin Leong Trading i Singapore 2020, som avslöjade miljarder dollar i dolda förluster och förfalskade dokument. Huruvida amerikanska myndigheter i slutändan väcker åtal beror på i vilken utsträckning Radiant Worlds affärer berört amerikanska marknader eller finansinstitut.