Tencent yatırımcılara 5 milyar dolarlık tahvilin yapay zeka çipleri için kullanılacağını açıkladı

Tencent Holdings, Pazartesi günü sabit getirili menkul kıymet yatırımcılarına, yaklaşık 5 milyar dolarlık planlanan tahvil ihracının ağırlıklı olarak yapay zeka alanındaki sermaye harcamalarını finanse edeceğini açıkladı. Bloomberg'in konuya yakın kaynaklara dayandırdığı haberine göre, bu harcamanın büyük kısmı çiplere gidecek. Çinli teknoloji ve oyun şirketi, işlemin fiyatlamasını 13 Ekim Salı günü kadar erken bir tarihte yapabilir.bloomberg+1

Bloomberg'in haberine göre, arz 1.5 milyar ila 2 milyar dolar arasındaki dolar dilimleri ile 20 milyar ila 25 milyar yuan (yaklaşık 3 milyar ila 3.7 milyar dolar) tutarındaki offshore yuan senetlerinden oluşuyor. Tencent, Bloomberg'in yorum talebine yanıt vermedi.theedgemarkets+1

Başvuru süreci başladı

Pazartesi günü erken saatlerde Tencent, Hong Kong'da küresel orta vadeli senet programı kapsamında uluslararası bir arz için bildirimde bulundu. Senetler yalnızca profesyonel yatırımcılara yöneliktir ve Hong Kong, Amerika Birleşik Devletleri veya başka herhangi bir yerde halka arz edilmeyecektir. Başvuruda tutar veya gelirlerin kullanımına dair bir bilgi verilmedi. Tamamlanma sürecinin küresel piyasa koşullarına, şirketin ihtiyaçlarına ve yatırımcı ilgisine bağlı olduğu belirtildi. J.P. Morgan, Goldman Sachs (Asia), HSBC, Morgan Stanley ve birkaç büyük Çin devlet bankası dahil olmak üzere on banka ortak küresel koordinatör olarak görev yapıyor. Finimize, dolar cinsi vadelerin 20 yıla, offshore yuan vadelerinin ise 30 yıla kadar uzanabileceğini bildirdi.finimize+4

Yatırımcı görüşmesinde Tencent, şu an için hisse senedi veya dönüştürülebilir tahvil ihraç etme planlarının olmadığını belirtti. Bloomberg, 8 Ekim'de şirketin 5 milyar dolara kadar bir satış değerlendirdiğini ilk kez duyurmuştu.finance.yahoo+1

Harcamalar nakit akışını aşıyor

Tencent, rakipleri ByteDance ve Alibaba ↘ 1.82% ile arayı kapatmaya çalışırken yapay zekaya daha fazla harcama yapıyor. Haziran çeyreğinde yapay zeka projeleri ve bilişim üzerine yaptığı sermaye harcamaları %176 artarak 52.8 milyar yuana ulaştı ve bu da 13.8 milyar yuanlık serbest nakit çıkışına yol açtı. Bloomberg'in kaynaklarına göre, sermaye harcamalarının 2026'nın geri kalanında ve 2027'de yüksek kalması bekleniyor. İkinci çeyrek seviyeleri baz alındığında, bu yıllık 200 milyar yuandan biraz fazla bir rakama denk geliyor.theedgemarkets+1

Tencent yaklaşık dört ay içinde ikinci kez tahvil piyasasına çıkıyor. Haziran ayında, Bloomberg'in 2020'den bu yana en büyük borç işlemi olarak tanımladığı yaklaşık 4.7 milyar dolarlık dolar ve yuan tahvili satmıştı. Şirketin yaklaşık 22 milyar dolarlık offshore senedi bulunuyor ve bu yıl vadesi gelen halka açık bir tahvili bulunmuyor.finance.yahoo

Daha geniş bir finansman dalgasının parçası

Çin'deki ve diğer yerlerdeki teknoloji şirketleri, yatırımcılar veri merkezlerine, çiplere ve modellere harcanan paranın yeterince geri dönüş sağlayıp sağlamayacağını sorgulasa bile, yapay zeka maliyetlerini karşılamak için sermaye piyasalarına daha sık başvuruyor. SoftBank Group yakın zamanda kayıtlara geçen en büyük kurumsal çöp tahvil satışlarından biriyle 11.1 milyar dolar topladı. Alibaba, ikincil bir arzla rekor düzeyde 10.2 milyar dolar toplarken, Çinli model geliştiricisi Z.AI, halka arzı, yerleştirmeleri ve dönüştürülebilir tahvilleri aracılığıyla 9.6 milyar dolar sağladı.theedgemarkets

Newsquawk, bu büyüklükteki bir işlemin, yatırımcılar yer açmaya çalışırken diğer Asyalı yatırım yapılabilir borçlular için spreadleri genişletebileceğini belirtti. Ayrıca, sermaye harcamalarının borçla finanse edilmesinin "fırsatçı bir finansmandan ziyade kararlı bir harcamaya işaret ettiğini" ekledi.newsquawk