Tencent kertoi sijoittajille 5 miljardin dollarin joukkovelkakirjan rahoittavan tekoälysiruja

Tencent Holdings kertoi korkosijoittajille maanantaina, että sen suunniteltu noin 5 miljardin dollarin joukkovelkakirjaemissio rahoittaa pääasiassa tekoälyyn liittyviä pääomamenoja. Suurin osa näistä menoista kohdistuu siruihin, Bloomberg raportoi asiaa tunteviin lähteisiin viitaten. Kiinalainen teknologia- ja peliyhtiö voisi hinnoitella kaupan jo tiistaina 13. lokakuuta, raportin mukaan.bloomberg+1

Tarjous koostuu 1,5–2 miljardin dollarin eristä sekä 20–25 miljardin juanin (noin 3–3,7 miljardin dollarin) offshore-juan-määräisistä velkakirjoista, Bloomberg raportoi. Tencent ei vastannut Bloombergin kommenttipyyntöön.theedgemarkets+1

Ilmoitus tuli ensin

Jo maanantaina Tencent jätti Hongkongissa ilmoituksen ehdotetusta kansainvälisestä tarjouksesta osana maailmanlaajuista keskipitkän aikavälin velkakirjaohjelmaansa. Velkakirjat on tarkoitettu vain ammattisijoittajille, eikä niitä tarjota yleisölle Hongkongissa, Yhdysvalloissa tai muualla. Ilmoituksessa ei mainittu kokoa tai varojen käyttötarkoitusta. Siinä todettiin, että toteutuminen riippuu maailmanlaajuisista markkinaolosuhteista, yhtiön tarpeista ja sijoittajien kiinnostuksesta. Kymmenen pankkia toimii yhteisinä maailmanlaajuisina koordinaattoreina, mukaan lukien J.P. Morgan, Goldman Sachs (Asia), HSBC, Morgan Stanley ja useat suuret kiinalaiset valtionpankit. Finimize raportoi, että dollarimääräisten velkakirjojen maturiteetit voivat olla jopa 20 vuotta ja offshore-juan-määräisten jopa 30 vuotta.finimize+4

Sijoittajapuhelussa Tencent kertoi, ettei sillä ole tällä hetkellä suunnitelmia laskea liikkeeseen osakkeita tai vaihtovelkakirjoja, lähteet kertoivat Bloombergille. Bloomberg raportoi ensimmäisenä 8. lokakuuta, että yhtiö harkitsee jopa 5 miljardin dollarin myyntiä.finance.yahoo+1

Menot ylittävät kassavirran

Tencent käyttää enemmän rahaa tekoälyyn yrittäessään kuroa umpeen eroa kilpailijoihinsa ByteDanceen ja Alibabaan ↘ 1.82%. Kesäkuun neljänneksellä sen tekoälyprojekteihin ja laskentaan suuntaamat pääomamenot kasvoivat 176 % 52,8 miljardiin juaniin, mikä johti 13,8 miljardin juanin vapaan kassavirran alijäämään. Bloombergin lähteiden mukaan pääomamenot pysyvät todennäköisesti korkeina loppuvuoden 2026 ja vuoden 2027 ajan. Toisen neljänneksen tasolla se tarkoittaa hieman yli 200 miljardia juania vuodessa.theedgemarkets+1

Tämä on Tencentin toinen vierailu joukkovelkakirjamarkkinoilla noin neljän kuukauden sisällä. Kesäkuussa se myi noin 4,7 miljardin dollarin edestä dollari- ja juan-määräisiä joukkovelkakirjoja, mitä Bloomberg kuvaili sen suurimmaksi velkakaupaksi sitten vuoden 2020. Yhtiöllä on noin 22 miljardin dollarin edestä offshore-velkakirjoja liikkeellä, eikä yksikään sen julkisesti listatuista velkakirjoista eräänny tänä vuonna.finance.yahoo

Osa laajempaa rahoitusaaltoa

Teknologiayhtiöt Kiinassa ja muualla kääntyvät yhä useammin pääomamarkkinoiden puoleen rahoittaakseen tekoälyä, vaikka sijoittajat kyseenalaistavat, tuottavatko datakeskuksiin, siruihin ja malleihin käytetyt rahat tarpeeksi takaisin. SoftBank Group keräsi hiljattain 11,1 miljardia dollaria yhdessä historian suurimmista yritysten roskalainaemissioista. Alibaba keräsi ennätykselliset 10,2 miljardia dollaria jatkoannissa, ja kiinalainen mallinkehittäjä Z.AI keräsi 9,6 miljardia dollaria listautumisen, sijoitusten ja vaihtovelkakirjojen kautta.theedgemarkets

Newsquawk totesi, että näin suuri kauppa voisi leventää muiden aasialaisten investointitason lainanottajien korkoeroja sijoittajien tehdessä sille tilaa. Se lisäsi, että pääomamenojen rahoittaminen velalla "viestii sitoutuneista menoista pikemminkin kuin opportunistisesta rahoituksesta".newsquawk