„Tencent“ investuotojams pranešė, kad 5 mlrd. dolerių obligacijos bus skirtos DI lustams

„Tencent Holdings“ pirmadienį pranešė fiksuotų pajamų investuotojams, kad planuojama maždaug 5 mlrd. dolerių obligacijų emisija daugiausia bus skirta dirbtinio intelekto kapitalo išlaidoms finansuoti. Didžioji dalis šių lėšų bus skirta lustams, pranešė „Bloomberg“, remdamasis su situacija susipažinusiais asmenimis. Kinijos technologijų ir žaidimų bendrovė sandorio kainą gali nustatyti jau antradienį, spalio 13 d., teigiama pranešime.bloomberg+1

Emisiją sudaro nuo 1,5 iki 2 mlrd. dolerių vertės dolerių tranšos bei 20–25 mlrd. juanių (apie 3–3,7 mlrd. dolerių) vertės ofšorinių juanių obligacijos, pranešė „Bloomberg“. „Tencent“ į „Bloomberg“ prašymą pakomentuoti neatsakė.theedgemarkets+1

Pirmiausia pateiktas pranešimas

Anksčiau pirmadienį „Tencent“ Honkonge pateikė pranešimą apie siūlomą tarptautinę emisiją pagal savo pasaulinę vidutinės trukmės obligacijų programą. Obligacijos skirtos tik profesionaliems investuotojams ir nebus siūlomos plačiajai visuomenei Honkonge, Jungtinėse Valstijose ar kitur. Pranešime nebuvo nurodytas dydis ar lėšų panaudojimas. Jame teigiama, kad užbaigimas priklauso nuo pasaulinių rinkos sąlygų, bendrovės poreikių ir investuotojų susidomėjimo. Dešimt bankų yra bendri pasauliniai koordinatoriai, tarp jų „J.P. Morgan“, „Goldman Sachs (Asia)“, „HSBC“, „Morgan Stanley“ ir keli dideli Kinijos valstybiniai skolintojai. „Finimize“ pranešė, kad dolerių obligacijų terminas gali siekti iki 20 metų, o ofšorinių juanių – iki 30 metų.finimize+4

Investuotojų skambučio metu „Tencent“ teigė, kad šiuo metu neplanuoja leisti akcijų ar konvertuojamųjų obligacijų, sakė „Bloomberg“ šaltiniai. „Bloomberg“ dar spalio 8 d. pranešė, kad bendrovė svarsto galimybę parduoti iki 5 mlrd. dolerių vertės obligacijų.finance.yahoo+1

Išlaidos viršija pinigų srautus

„Tencent“ daugiau išleidžia DI, bandydama pasivyti konkurentus „ByteDance“ ir „Alibaba“ ↘ 1.82%. Birželio ketvirtį jos kapitalo išlaidos DI projektams ir skaičiavimams išaugo 176 proc. iki 52,8 mlrd. juanių, o tai lėmė 13,8 mlrd. juanių laisvųjų pinigų nutekėjimą. „Bloomberg“ šaltinių teigimu, kapitalo išlaidos greičiausiai išliks didelės iki 2026 m. pabaigos ir 2027 m. Remiantis antrojo ketvirčio lygiais, tai sudaro šiek tiek daugiau nei 200 mlrd. juanių per metus.theedgemarkets+1

Tai jau antras „Tencent“ apsilankymas obligacijų rinkoje per maždaug keturis mėnesius. Birželį ji pardavė maždaug 4,7 mlrd. dolerių vertės dolerių ir juanių obligacijų, o tai „Bloomberg“ apibūdino kaip didžiausią skolos sandorį nuo 2020 m. Bendrovė turi apie 22 mlrd. dolerių neapmokėtų ofšorinių obligacijų, ir nė viena iš jos viešai kotiruojamų obligacijų neturi būti grąžinta šiais metais.finance.yahoo

Platesnės finansavimo bangos dalis

Technologijų bendrovės Kinijoje ir kitur vis dažniau kreipiasi į kapitalo rinkas, kad apmokėtų DI išlaidas, net jei investuotojai abejoja, ar pinigai, išleisti duomenų centrams, lustams ir modeliams, atsipirks. „SoftBank Group“ neseniai pritraukė 11,1 mlrd. dolerių per vieną didžiausių visų laikų įmonių nepageidaujamų obligacijų pardavimų. „Alibaba“ pritraukė rekordinę 10,2 mlrd. dolerių sumą per papildomą akcijų platinimą, o Kinijos modelių kūrėja „Z.AI“ pritraukė 9,6 mlrd. dolerių per IPO, platinimus ir konvertuojamąsias obligacijas.theedgemarkets

„Newsquawk“ teigė, kad toks didelis sandoris gali padidinti skirtumus kitiems Azijos investicinio lygio skolininkams, nes investuotojai atlaisvina vietos. Priduriama, kad kapitalo išlaidų finansavimas skola „rodo įsipareigojimą išlaidoms, o ne oportunistinį finansavimą“.newsquawk