Nvidia’nın Çin’deki yapay zeka çipi pazar payı Huawei’nin yükselişiyle düşüşte

Jensen Huang'ın Çin'in yapay zeka pazarını yerel donanıma kaptırmanın sonuçlarına ilişkin uyarısı, yeni verilerin Amerikalı çip üreticilerinin dünyanın en büyük ikinci yapay zeka ekonomisinde hızla zemin kaybettiğini göstermesiyle yeniden dikkat çekiyor.

Uyarı

Nvidia ↗ 0.71% CEO'su, Nisan ayında podcaster Dwarkesh Patel ile yaptığı bir röportajda, DeepSeek'in yeni nesil yapay zeka modellerini Amerikan donanımı yerine Huawei silikonu için optimize etmesi durumunda "bunun ulusumuz için korkunç bir sonuç olacağı" konusunda uyardı. Huang, "gelecekteki yapay zeka modelleri Amerikan teknoloji yığınından çok farklı bir şekilde optimize edilirse" ve bu standartlar küresel olarak yayılırsa, Çin'in "Amerika Birleşik Devletleri'nden üstün hale geleceğini" savundu.dwarkesh+2

Bu açıklamalar, Çin analisti Alice Han ve sunucu Ed Elson'ın konuyu tekrar ele aldığı bir Prof G Markets bölümünün ardından bu hafta yeniden gündeme geldi. Elson, "onu ilk kez bu kadar savunmacı gördüm" dedi. Han, DeepSeek'in finansmanının muhtemelen risk sermayesi yerine "devlet destekli" olacağını ve donanım erişiminin kritik darboğaz olmaya devam ettiğini belirtti.247wallst+1

Çin'in Yerli Çip Pazarı Kapıları Kapatıyor

Perşembe günü yayınlanan bir Digitimes raporu, Çin'in üst düzey yapay zeka çipi pazarının 2026'da neredeyse tamamen yerli hale gelebileceğini ve yerel çözümlerin satışların %90'ını ele geçirmesinin beklendiğini ortaya koydu. Bernstein, Huawei'nin Ascend 950 işlemcisini ölçeklendirmesiyle Nvidia'nın Çin'deki yapay zeka çipi pazar payının 2025'teki yaklaşık %40'tan 2026'da sadece %8'e düşeceğini tahmin etti. Associated Press, Haziran ayında Huawei'nin 2025'te Nvidia'nın Çin pazar payını yakaladığını, ancak o zamandan beri ivmenin kesin bir şekilde yerel tedarikçilere kaydığını bildirdi.marketscale+2

Nvidia'nın yaklaşık 78 milyar dolarlık 2027 mali yılı ilk çeyrek gelir beklentisi, Çin Veri Merkezi işlem gelirinin sıfır olacağını açıkça varsaydı. H20 ihracat yasağı, 4.5 milyar doları aşan bir değer düşüklüğüne zorladı.indmoney+2

İş Dünyası Şimdilik Direniyor

Huang'ın 50 milyar dolarlık toplam adreslenebilir pazar olarak belirlediği alana erişimini kaybetmesine rağmen, Nvidia'nın ana işi güçlü kalmaya devam ediyor. 2026 mali yılı geliri 215.94 milyar dolara ulaştı ve 2027 mali yılı ilk çeyrek geliri 81.6 milyar dolar olarak gerçekleşti. Wall Street, 57 analistin alım tavsiyesiyle ezici bir çoğunlukla olumlu notlarını koruyor.finance.yahoo+1

Ancak stratejik risk yapısal. The Information ve Reuters'tan gelen raporlar, DeepSeek'in V4 modelinin Huawei'nin Ascend 950PR işlemcisi için geliştirildiğini ve bunun CUDA'nın küresel yapay zeka geliştirme için varsayılan platform olma konumunu aşındırabileceğini gösterdi. Han, ABD ihracat politikasının "tutarsız" olduğunu ve Nvidia'yı Çin pazarına geri dönmek için tutarlı bir yoldan mahrum bıraktığını belirtti.scmp+1