Nvidia-ს წილი ჩინეთის AI ჩიპების ბაზარზე მცირდება, Huawei-ს პოზიციები ძლიერდება

ჯენსენ ჰუანგის გაფრთხილება ჩინეთის AI ბაზრის დაკარგვის შედეგების შესახებ კვლავ აქტუალური ხდება, რადგან ახალი მონაცემები ადასტურებს, რომ ამერიკელი ჩიპების მწარმოებლები პოზიციებს სწრაფად კარგავენ მსოფლიოს სიდიდით მეორე AI ეკონომიკაში.

გაფრთხილება

აპრილში პოდკასტერ დვარკეშ პატელთან ინტერვიუში Nvidia-ს ↗ 0.73% აღმასრულებელმა დირექტორმა განაცხადა, რომ თუ DeepSeek თავის შემდეგი თაობის AI მოდელებს ამერიკული აპარატურის ნაცვლად Huawei-ს სილიკონისთვის მოარგებს, "ეს ჩვენი ქვეყნისთვის საშინელი შედეგი იქნება." ჰუანგის თქმით, თუ "მომავლის AI მოდელები ამერიკული ტექნოლოგიური სტეკისგან განსხვავებულად იქნება ოპტიმიზებული" და ეს სტანდარტები გლობალურად გავრცელდება, ჩინეთი "აშშ-ზე უპირატესი გახდება."dwarkesh+2

ეს განცხადებები ამ კვირაში მას შემდეგ გახდა აქტუალური, რაც Prof G Markets-ის სეგმენტში ჩინეთის ანალიტიკოსმა ელის ჰანმა და წამყვანმა ედ ელსონმა ეს საკითხი განიხილეს. ელსონმა აღნიშნა, რომ "პირველად დაინახა ჰუანგი ასეთ თავდაცვით პოზიციაში." ჰანმა ხაზი გაუსვა, რომ DeepSeek-ის დაფინანსება სავარაუდოდ "სახელმწიფო იქნება" და არა კერძო, ხოლო აპარატურაზე წვდომა კვლავ კრიტიკულ შემაფერხებელ ფაქტორად რჩება.247wallst+1

ჩინეთის შიდა ბაზარი იხურება

ხუთშაბათს გამოქვეყნებულმა Digitimes-ის ანგარიშმა აჩვენა, რომ ჩინეთის მაღალი დონის AI ჩიპების ბაზარი 2026 წლისთვის შესაძლოა თითქმის მთლიანად ადგილობრივი გახდეს, სადაც ადგილობრივი გადაწყვეტილებები გაყიდვების 90%-ს დაიკავებს. Bernstein-ის პროგნოზით, Nvidia-ს წილი ჩინეთში 2025 წლის 40%-დან 2026 წლისთვის 8%-მდე დაეცემა, რადგან Huawei თავისი Ascend 950 პროცესორის წარმოებას ზრდის. Associated Press-ის ცნობით, 2025 წელს Huawei-მ Nvidia-ს ჩინურ ბაზარზე თითქმის გაუთანაბრდა, თუმცა მას შემდეგ უპირატესობა გადამწყვეტად ადგილობრივი მომწოდებლებისკენ გადაიხარა.marketscale+2

Nvidia-ს 2027 ფისკალური წლის პირველი კვარტლის პროგნოზი, რომელიც დაახლოებით 78 მილიარდ დოლარს შეადგენს, ჩინეთის მონაცემთა ცენტრებიდან ნულოვან შემოსავალს ითვალისწინებს. H20-ის ექსპორტის აკრძალვამ კომპანია 4.5 მილიარდ დოლარზე მეტი ზარალის აღიარებამდე მიიყვანა.indmoney+2

ბიზნესი ჯერჯერობით სტაბილურია

მიუხედავად იმისა, რომ კომპანიამ დაკარგა წვდომა ბაზარზე, რომელსაც ჰუანგი 50 მილიარდ დოლარად აფასებდა, Nvidia-ს ძირითადი ბიზნესი ძლიერი რჩება. 2026 ფისკალური წლის შემოსავალმა 215.94 მილიარდი დოლარი შეადგინა, ხოლო 2027 ფისკალური წლის პირველ კვარტალში შემოსავალი 81.6 მილიარდი დოლარი იყო. უოლ-სტრიტი კვლავ პოზიტიურად არის განწყობილი და 57 ანალიტიკოსი აქციების ყიდვას რეკომენდაციას უწევს.finance.yahoo+1

თუმცა, სტრატეგიული რისკი სტრუქტურულია. The Information-ისა და Reuters-ის ცნობით, DeepSeek-ის V4 მოდელი Huawei-ს Ascend 950PR პროცესორისთვის მუშავდებოდა, რამაც შესაძლოა შეარყიოს CUDA-ს, როგორც გლობალური AI განვითარების სტანდარტული პლატფორმის პოზიცია. ჰანმა აღნიშნა, რომ აშშ-ის საექსპორტო პოლიტიკა "ქაოტურია," რის გამოც Nvidia-ს ჩინეთის ბაზარზე დაბრუნების მკაფიო გზა არ გააჩნია.scmp+1