Nvidias Marktanteil bei KI-Chips in China bricht ein, während Huawei aufholt

Jensen Huangs Warnung vor den Folgen des Verlusts des chinesischen KI-Marktes an heimische Hardwareanbieter rückt erneut in den Fokus, da aktuelle Daten zeigen, dass amerikanische Chiphersteller in der zweitgrößten KI-Wirtschaft der Welt schnell an Boden verlieren.

Die Warnung

In einem Interview im April mit dem Podcaster Dwarkesh Patel warnte der Nvidia ↘ 1.47%-CEO, dass es "ein schreckliches Ergebnis für unsere Nation" sei, wenn DeepSeek seine KI-Modelle der nächsten Generation für Huawei-Silizium statt für amerikanische Hardware optimiere. Huang argumentierte, dass China "überlegen" gegenüber den Vereinigten Staaten werde, wenn "zukünftige KI-Modelle auf eine ganz andere Weise als der amerikanische Tech-Stack optimiert werden" und sich diese Standards weltweit verbreiten.dwarkesh+2

Die Äußerungen kamen diese Woche wieder auf, nachdem die China-Analystin Alice Han und der Moderator Ed Elson das Gespräch in einem Segment von Prof G Markets erneut aufgriffen. Elson bezeichnete es als "das erste Mal, dass ich ihn so defensiv gesehen habe." Han merkte an, dass die Finanzierung von DeepSeek wahrscheinlich "staatlich gelenkt" statt risikokapitalfinanziert sein werde und der Zugang zu Hardware der kritische Engpass bleibe.247wallst+1

Chinas heimischer Chipmarkt schließt die Tür

Ein am Donnerstag veröffentlichter Bericht von Digitimes ergab, dass der chinesische Markt für High-End-KI-Chips im Jahr 2026 fast vollständig in heimischer Hand sein könnte, wobei lokale Lösungen voraussichtlich fast 90 % des Umsatzes erzielen werden. Bernstein prognostiziert, dass Nvidias Marktanteil bei KI-Chips in China von etwa 40 % im Jahr 2025 auf nur noch 8 % im Jahr 2026 sinken wird, während Huawei seinen Ascend 950-Prozessor skaliert. Die Associated Press berichtete im Juni, dass Huawei im Jahr 2025 in etwa den Marktanteil von Nvidia in China erreichte, aber die Dynamik hat sich seitdem entscheidend zugunsten lokaler Anbieter verschoben.marketscale+2

Nvidias Prognose für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027 von etwa 78 Milliarden Dollar Umsatz ging explizit von null Umsatz aus Rechenzentren in China aus. Das Exportverbot für H20-Chips erzwang eine Abschreibung von über 4,5 Milliarden Dollar.indmoney+2

Das Geschäft hält stand, vorerst

Trotz des Verlusts des Zugangs zu einem von Huang auf 50 Milliarden Dollar geschätzten adressierbaren Gesamtmarkt bleibt das Kerngeschäft von Nvidia stark. Der Umsatz für das gesamte Geschäftsjahr 2026 erreichte 215,94 Milliarden Dollar, und der Umsatz für das erste Quartal 2027 lag bei 81,6 Milliarden Dollar. Die Wall Street behält überwiegend positive Bewertungen bei, wobei 57 Analysten eine Kaufempfehlung aussprechen.finance.yahoo+1

Dennoch ist das strategische Risiko strukturell. Berichte von The Information und Reuters deuteten darauf hin, dass das V4-Modell von DeepSeek für den Ascend 950PR-Prozessor von Huawei entwickelt wurde, ein Schritt, der die Position von CUDA als Standardplattform für die globale KI-Entwicklung untergraben könnte. Han wies darauf hin, dass die US-Exportpolitik "an, aus, an, aus" verlaufen sei, was Nvidia ohne einen kohärenten Weg zurück auf den chinesischen Markt zurücklasse.scmp+1