„Nvidia“ dalis Kinijos dirbtinio intelekto lustų rinkoje smuks, „Huawei“ stiprinant pozicijas

Jenseno Huango įspėjimas apie Kinijos DI rinkos praradimo vietos gamintojams pasekmes sulaukė naujo dėmesio, kai nauji duomenys parodė, jog JAV lustų gamintojai sparčiai praranda pozicijas antroje pagal dydį pasaulio DI ekonomikoje.

Įspėjimas

Balandžio mėnesį duotame interviu tinklalaidės vedėjui Dwarkeshui Pateliui „Nvidia“ ↘ 1.47% generalinis direktorius įspėjo, kad jei „DeepSeek“ optimizuos savo naujos kartos DI modelius „Huawei“ siliciui, o ne amerikietiškai techninei įrangai, „tai yra siaubinga baigtis mūsų tautai.“ Huangas teigė, kad jei „būsimi DI modeliai bus optimizuoti visiškai kitaip nei amerikietiškas technologijų paketas“ ir tie standartai išplis visame pasaulyje, Kinija „taps pranašesnė už“ Jungtines Valstijas.dwarkesh+2

Šios pastabos vėl atgijo šią savaitę po „Prof G Markets“ segmento, kuriame Kinijos analitikė Alice Han ir vedėjas Edas Elsonas aptarė šį pokalbį. Elsonas pavadino tai „pirmuoju kartu, kai mačiau jį besiginantį.“ Han pažymėjo, kad „DeepSeek“ finansavimas greičiausiai bus „valstybės vadovaujamas“, o ne rizikos kapitalo, ir kad prieiga prie techninės įrangos išlieka kritiniu kliuviniu.247wallst+1

Kinijos vidaus lustų rinka užsidaro

Ketvirtadienį paskelbtoje „Digitimes“ ataskaitoje nustatyta, kad Kinijos aukščiausios klasės DI lustų rinka 2026 metais gali tapti beveik visiškai vietine, o vietos sprendimai turėtų užimti beveik 90 proc. pardavimų. „Bernstein“ prognozuoja, kad „Nvidia“ dalis Kinijos DI lustų rinkoje sumažės nuo maždaug 40 proc. 2025 metais iki vos 8 proc. 2026 metais, „Huawei“ plečiant „Ascend 950“ procesorių gamybą. „Associated Press“ birželio mėnesį pranešė, kad „Huawei“ 2025 metais maždaug susilygino su „Nvidia“ pagal rinkos dalį Kinijoje, tačiau nuo to laiko tendencija ryžtingai pasisuko vietos tiekėjų naudai.marketscale+2

„Nvidia“ 2027 finansinių metų pirmojo ketvirčio maždaug 78 mlrd. dolerių pajamų prognozėje buvo aiškiai numatytos nulinės pajamos iš duomenų centrų Kinijoje. H20 eksporto draudimas privertė nurašyti daugiau nei 4,5 mlrd. dolerių.indmoney+2

Verslas laikosi – kol kas

Nepaisant prarastos prieigos prie rinkos, kurią Huangas įvertino kaip 50 mlrd. dolerių bendrą adresuojamą rinką, pagrindinis „Nvidia“ verslas išlieka stiprus. Visų 2026 finansinių metų pajamos siekė 215,94 mlrd. dolerių, o 2027 finansinių metų pirmojo ketvirčio pajamos sudarė 81,6 mlrd. dolerių. Volstrytas išlaiko itin teigiamus reitingus, 57 analitikams rekomenduojant pirkti akcijas.finance.yahoo+1

Vis dėlto strateginė rizika yra struktūrinė. „The Information“ ir „Reuters“ pranešimai rodo, kad „DeepSeek“ V4 modelis buvo kuriamas „Huawei“ „Ascend 950PR“ procesoriui, o tai gali pakenkti CUDA, kaip numatytosios platformos pasaulinei DI plėtrai, pozicijai. Han atkreipė dėmesį, kad JAV eksporto politika buvo „išjungta, įjungta, išjungta, įjungta“, palikdama „Nvidia“ be nuoseklaus kelio atgal į Kinijos rinką.scmp+1