Arm hisseleri, rekor gelir ve yapay zeka çipi talebiyle yükselişe geçti

Arm Holdings, Çarşamba günü 2027 mali yılının ilk çeyreğinde yıllık bazda %22 artışla 1.29 milyar dolarlık rekor bir gelir elde ettiğini açıkladı. Yapay zeka veri merkezlerinde enerji verimli çip tasarımlarına olan yoğun talep, akıllı telefon pazarındaki zayıflığı fazlasıyla telafi etti. Bu sonuçlar hisselerde dalgalanmaya yol açtı; mesai sonrası işlemlerde %8'e yakın düşüş yaşansa da Perşembe günü keskin bir toparlanma görüldü.

GAAP dışı hisse başına kazanç, 0.40 dolarlık piyasa beklentisini %12.5 oranında aşarak 0.45 dolar olarak gerçekleşti ve geçen yıla göre %29 artış gösterdi. Telif gelirleri %22 artışla 715 milyon dolara, lisans gelirleri ise %23 artışla 574 milyon dolara yükseldi.tikr+1

Veri Merkezlerinde Hızlanan İvme

En dikkat çekici metrik, üst üste ikinci çeyrekte de yıllık bazda ikiye katlanan veri merkezi telif gelirleri oldu. Arm, bugüne kadar 1.5 milyardan fazla Neoverse çekirdeği sevk etti; bunun 500 milyonu sadece son dokuz ayda gerçekleşti. İlk bir milyar çekirdeğin sevkiyatı ise altı yıl sürmüştü.benzinga+3

Şirketin Mart ayında tanıttığı özel veri merkezi çipi AGI CPU, başlangıç beklentilerini aşıyor. 2027 ve 2028 mali yılları genelinde talep, Arm'ın sağladığı 1 milyar dolarlık üretim kapasitesinin çok üzerinde, 2 milyar doları aşıyor. CEO Rene Haas, Reuters'a verdiği demeçte Oracle'ın ↗ 1.02% yeni çipi satın almayı kabul ettiğini ve teslimatların başladığını belirtti.reuters

Haas, kazanç çağrısında, "Arm AGI CPU işinde 1 milyar dolarlık fırsatın üzerine çıkacağımıza dair güvenimiz son 90 günde arttı" dedi.tikr

Akıllı Telefonlardaki Zayıflık Görünümü Bulandırıyor

Güçlü sonuçlara rağmen Arm, artan bellek maliyetlerinin orta ve üst segment telefon fiyatlarını yukarı çekmesi nedeniyle akıllı telefon teliflerinde bir yumuşama olduğunu belirtti. CFO Jason Child, tüm yıl telif büyüme tahminini %20 yerine %15-20 aralığına çekti ve önümüzdeki çeyrekte akıllı telefon teliflerinde düşüş bekliyor.investing+3

Akıllı telefonlara yönelik bu temkinli yorumlar, Çarşamba günü mesai sonrası işlemlerde hisselerin %8 civarında düşerek 225 dolara gerilemesine neden oldu. Ancak Perşembe günkü normal seansta yatırımcıların veri merkezi hikayesine odaklanmasıyla hisseler toparlandı.tikr+3

Tahminler ve Analist Tepkileri

Arm, ikinci çeyrek için 1.38 milyar dolar gelir ve 0.47 dolar düzeltilmiş hisse başına kazanç öngördü; her iki rakam da Wall Street'in 1.34 milyar dolar ve 0.43 dolarlık tahminlerinin üzerinde. JPMorgan fiyat hedefini 255 dolara yükseltirken, Jefferies 320 dolar ile "Al" tavsiyesini korudu. Bank of America ise sektör çarpanlarındaki sıkışmayı gerekçe göstererek hedefini 460 dolardan 260 dolara indirdi.finance.yahoo+3

Jefferies analistleri, AGI CPU satışlarının 2031 mali yılına kadar Arm'ın kendi tahmini olan 15 milyar doları aşarak 18 milyar dolara ulaşabileceğini öngörüyor. Haas, bu işteki kısıtlamanın artık talep tarafında değil, tamamen arz tarafında olduğunu vurguladı.reuters+1