Armin osake nousuun ennätystuloksen ja kovan tekoälysirukysynnän myötä

Arm Holdings raportoi keskiviikkona tilikauden 2027 ensimmäisen neljänneksen ennätyksellisestä 1,29 miljardin dollarin liikevaihdosta, mikä on 22 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Tekoälykeskusten energiatehokkaiden sirumallien kysyntä ylitti älypuhelinmarkkinoiden kasvavan heikkouden. Tulokset aiheuttivat osakkeelle volatiilin päivän: se laski lähes 8 % pörssin jälkikaupankäynnissä, mutta nousi jyrkästi torstaina.

Ei-GAAP-osakekohtainen tulos oli 0,45 dollaria, mikä ylitti 0,40 dollarin konsensusennusteen 12,5 %:lla ja kasvoi 29 % edellisvuodesta. Rojaltitulot kasvoivat 22 % 715 miljoonaan dollariin, kun taas lisenssitulot nousivat 23 % 574 miljoonaan dollariin.tikr+1

Konesaliliiketoiminnan kasvu kiihtyy

Erityisen vahva osa-alue olivat konesalien rojaltitulot, jotka yli kaksinkertaistuivat vuodentakaisesta jo toista neljännestä peräkkäin. Arm on toimittanut yli 1,5 miljardia Neoverse-ydintä, joista 500 miljoonaa on toimitettu vain viimeisen yhdeksän kuukauden aikana, kun ensimmäisen miljardin saavuttamiseen kului kuusi vuotta.benzinga+3

Yhtiön maaliskuussa julkistama AGI CPU, konesaleille räätälöity siru, ylittää alkuperäiset odotukset. Kysyntä ylittää jo 2 miljardia dollaria tilikausina 2027 ja 2028, mikä on selvästi enemmän kuin Armin varmistama 1 miljardin dollarin valmistuskapasiteetti. Oracle ↗ 1.81% on sopinut uuden sirun ostamisesta, toimitusjohtaja Rene Haas kertoi Reutersille, ja yhtiö on jo aloittanut toimitukset useille asiakkaille.reuters

"Luottamuksemme siihen, että saavutamme yli 1 miljardin dollarin mahdollisuuden Armin AGI CPU -liiketoiminnassa, on kasvanut viimeisten 90 päivän aikana", Haas sanoi tulosinfossa.tikr

Älypuhelinmarkkinoiden heikkous varjostaa näkymiä

Vahvasta tuloksesta huolimatta Arm varoitti älypuhelinten rojaltitulojen pehmenemisestä, sillä korkeammat muistikustannukset nostavat puhelinten hintoja keski- ja premium-luokissa. Talousjohtaja Jason Child ohjeistaa nyt koko vuoden rojaltikasvun asettuvan 10–20 prosentin yläpäähän aiemman 20 prosentin sijaan ja odottaa älypuhelinten rojaltien laskevan seuraavalla neljänneksellä.investing+3

Varovaiset kommentit älypuhelimista laukaisivat keskiviikkona myyntiaallon, ja osake laski noin 8 % 225 dollariin. Torstain varsinaisessa kaupankäynnissä osake kuitenkin toipui sijoittajien keskittyessä konesaliliiketoiminnan vahvaan tarinaan.tikr+3

Ohjeistus ja analyytikoiden reaktiot

Toiselle neljännekselle Arm ennustaa 1,38 miljardin dollarin liikevaihtoa ja 0,47 dollarin oikaistua osakekohtaista tulosta, mitkä molemmat ylittävät Wall Streetin 1,34 miljardin ja 0,43 dollarin ennusteet. JPMorgan nosti tavoitehintansa 255 dollariin, Jefferies piti suosituksen osta-tasolla 320 dollarin tavoitehinnalla, kun taas Bank of America laski tavoitehintansa 460 dollarista 260 dollariin viitaten vertailuryhmän arvostuskertoimien purkautumiseen.finance.yahoo+3

Jefferiesin analyytikot ennustavat, että AGI CPU -myynti voi nousta 18 miljardiin dollariin tilikauteen 2031 mennessä, mikä ylittää Armin oman 15 miljardin dollarin ennusteen. Haasin mukaan liiketoiminnan rajoite on nyt täysin tarjontapuolella, ei kysynnässä.reuters+1