HSBC säljer sin försäkringsdel i Singapore till Allianz för 2,1 miljarder dollar

HSBC Holdings ↗ 1.62% har kommit överens om att sälja sin livs- och hälsoförsäkringsverksamhet i Singapore till Allianz för 2,7 miljarder Singapore-dollar (cirka 2,1 miljarder dollar), meddelade banken på onsdagen. Detta sätter punkt för en månadslång strategisk översyn och en budgivningsprocess för enheten.bloomberg+2

Avyttringen väntas generera en vinst före skatt på omkring 1,8 miljarder dollar för HSBC och stärka långivarens kärnprimärkapitalrelation (CET1) med upp till 15 räntepunkter. Som en del av avtalet kommer HSBC:s filial i Singapore att ingå ett 15-årigt exklusivt bankförsäkringsavtal med försäkringsverksamheten, vilket gör det möjligt att fortsätta erbjuda försäkringsprodukter till kunderna i stadsstaten. Allianz kommer också att betala en inledande engångssumma på 200 miljoner Singapore-dollar kontant till HSBC när distributionsavtalet undertecknas.marketscreener+1

En utdragen försäljningsprocess

Affären markerar avslutningen på en process som inleddes i januari, då HSBC bekräftade att man gjorde en strategisk översyn av HSBC Life (Singapore), som erbjuder livs-, hälso-, olycksfalls- och sparandeförsäkringar. Banken anlitade JPMorgan ↗ 0.95% som rådgivare och började kontakta potentiella köpare i februari, med ett initialt värderingsmål på över 1 miljard dollar.bloomberg+2

I april hade HSBC begränsat fältet till tre slutgiltiga budgivare: Allianz, Sumitomo Life Insurance och Dai-ichi Life Group. Bloomberg rapporterade i juni att Allianz seglat upp som förhandsfavorit efter att ha överbjudit de övriga branschaktörerna.insurancejournal+3

Elhederys omstrukturering fortsätter

Försäljningen är den senaste i raden av åtgärder under vd Georges Elhedery, som tillträdde i september 2024 och har skurit ner på ledarskikt, jobb och icke-kärnverksamheter för att strömlinjeforma bankens verksamhet. HSBC slutförde tidigare ett förvärv av AXA:s verksamhet i Singapore 2022 för 529 miljoner dollar under dåvarande vd:n Noel Quinn.LinkedIn+2

Transaktionen kräver myndighetsgodkännanden och väntas slutföras under första halvåret 2027. För Allianz innebär förvärvet att Singapore blir en av deras största marknader inom livs- och hälsoförsäkring i Asien, enligt Bloomberg Intelligence-analytikern Steven Lam. Affären följer även på Allianz misslyckade försök år 2024 att förvärva en majoritetsandel i Singapores Income Insurance för omkring 2,2 miljarder Singapore-dollar.businesstimes+2