HSBC verkauft Singapurer Versicherungssparte für 2,1 Milliarden Dollar an Allianz

HSBC Holdings ↘ 1.32% hat sich darauf geeinigt, ihr Lebens- und Krankenversicherungsgeschäft in Singapur für 2,7 Milliarden Singapur-Dollar (etwa 2,1 Milliarden Dollar) an Allianz zu verkaufen, gab die Bank am Mittwoch bekannt. Damit findet eine monatelange strategische Überprüfung und ein Bieterverfahren für die Einheit ihren Abschluss.bloomberg+2

Die Veräußerung wird HSBC voraussichtlich einen Vorsteuergewinn von rund 1,8 Milliarden Dollar einbringen und die harte Kernkapitalquote (CET1) des Geldhauses um bis zu 15 Basispunkte erhöhen. Im Rahmen der Vereinbarung wird die Niederlassung von HSBC in Singapur einen 15-jährigen exklusiven Bancassurance-Vertriebsvertrag mit dem Versicherungsgeschäft abschließen, wodurch sie weiterhin Versicherungsprodukte an ihre Kunden in dem Stadtstaat anbieten kann. Allianz wird zudem bei Unterzeichnung des Vertriebsvertrags eine einmalige Barzahlung in Höhe von 200 Millionen Singapur-Dollar an HSBC leisten.marketscreener+1

Ein langwieriger Verkaufsprozess

Die Transaktion markiert das Ende eines Prozesses, der im Januar begann, als HSBC bestätigte, dass sie eine strategische Überprüfung von HSBC Life (Singapore) durchführt, die Lebens-, Kranken-, Unfall- und Sparversicherungsverpackungen anbietet. Die Bank heuerte JPMorgan ↗ 0.49% als Berater an und trat im Februar an potenzielle Käufer heran, wobei sie anfangs eine Bewertung von über 1 Milliarde Dollar anstrebte.bloomberg+2

Bis April hatte HSBC den Kreis auf drei verbliebene Bieter eingegrenzt: Allianz, Sumitomo Life Insurance und Dai-ichi Life Group. Bloomberg berichtete im Juni, dass Allianz sich nach höheren Geboten als die anderen Branchenteilnehmer als Favorit herauskristallisiert hatte.insurancejournal+3

Elhederys Restrukturierung geht weiter

Der Verkauf ist der jüngste Schritt in einer Reihe von Maßnahmen unter CEO Georges Elhedery, der im September 2024 die Leitung übernahm und Managementebenen, Arbeitsplätze sowie nicht zum Kerngeschäft gehörende Bereiche abbaut, um die Abläufe der Bank zu straffen. HSBC hatte zuvor im Jahr 2022 unter dem früheren CEO Noel Quinn für 529 Millionen Dollar das Singapur-Geschäft von AXA übernommen.LinkedIn+2

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt behördlicher Genehmigungen und wird voraussichtlich in der ersten Hälfte des Jahres 2027 abgeschlossen. Für Allianz würde die Akquisition Singapur zu einem ihrer größten Märkte im Lebens- und Krankenversicherungssegment in Asien machen, so Steven Lam, Analyst bei Bloomberg Intelligence. Der Deal folgt zudem auf den gescheiterten Versuch von Allianz aus dem Jahr 2024, eine Mehrheitsbeteiligung an der Singapurer Income Insurance für rund 2,2 Milliarden Singapur-Dollar zu erwerben.businesstimes+2