HSBC myy Singaporen vakuutusyksikkönsä Allianzille 2,1 miljardilla dollarilla

HSBC Holdings ↘ 1.36% on sopinut myyvänsä Singaporen henki- ja terveysvakuutusliiketoimintansa Allianzille 2,7 miljardilla Singaporen dollarilla (noin 2,1 miljardilla dollarilla), pankki ilmoitti keskiviikkona. Tämä päättää kuukausia kestäneen strategisen arvioinnin ja tarjouskilpailun yksiköstä.bloomberg+2

Myynnin odotetaan tuottavan HSBC:lle noin 1,8 miljardin dollarin voiton ennen veroja ja nostavan pankin ydinpääomasuhdetta (CET1) jopa 15 peruspisteellä. Osana sopimusta HSBC:n Singaporen-konttori solmii 15 vuoden yksinoikeudellisen pankkivakuutusten jakelusopimuksen vakuutusliiketoiminnan kanssa, minkä ansiosta se voi jatkaa vakuutustuotteiden tarjoamista asiakkailleen kaupunkivaltiossa. Allianz maksaa myös HSBC:lle 200 miljoonan Singaporen dollarin kertaluonteisen käteissuorituksen jakelusopimuksen allekirjoittamisen yhteydessä.marketscreener+1

Pitkittynyt myyntiprosessi

Kauppa sinetöi prosessin, joka alkoi tammikuussa, kun HSBC vahvisti tekevänsä strategisen arvioinnin HSBC Life (Singapore) -yhtiöstä. Yhtiö tarjoaa henki-, terveys-, tapaturma- ja säästövakuutuksia. Pankki palkkasi neuvonantajakseen JPMorganin ↘ 1.90% ja aloitti keskustelut mahdollisten ostajien kanssa helmikuussa tavoitellen aluksi yli miljardin dollarin arvostusta.bloomberg+2

Huhtikuuhun mennessä HSBC oli karsinut ehdokkaat kolmeen loppukilpailijaan, jotka olivat Allianz, Sumitomo Life Insurance ja Dai-ichi Life Group. Bloomberg uutisoi kesäkuussa, että Allianz oli noussut kärkiehdokkaaksi tehtyään kilpailijoitaan paremman tarjouksen.insurancejournal+3

Elhederyn uudelleenjärjestelyt jatkuvat

Kauppa on uusin toimitusjohtaja Georges Elhederyn toimikauden aikana tehdyistä toimista. Elhedery aloitti tehtävässään syyskuussa 2024 ja on karsinut johtoporrasta, työpaikkoja sekä ydinliiketoimintaan kuulumattomia toimintoja tehostuakseen pankin toimintaa. Aiemmin entisen toimitusjohtajan Noel Quinnin kaudella HSBC osti AXA:n Singaporen toiminnot 529 miljoonalla dollarilla vuonna 2022.LinkedIn+2

Kauppa vaatii vielä viranomaisten hyväksynnät, ja sen odotetaan toteutuvan vuoden 2027 ensimmäisellä puoliskolla. Bloomberg Intelligencen analyytikon Steven Lamin mukaan yrityskauppa tekee Singaporessa Allianzille yhden sen suurimmista markkinoista Aasian henki- ja terveysvakuutussegmentissä. Kauppa seuraa myös Allianzin vuonna 2024 epäonnistunutta yritystä hankkia enemmistöosuus singaporelaisesta Income Insurancesta noin 2,2 miljardilla Singaporen dollarilla.businesstimes+2