Apples samtaler om kjøp av svartelistede kinesiske brikker utløser globalt nedsalg av halvledere

Apple er i samtaler om å kjøpe DRAM og NAND-flashminne fra to kinesiske selskaper som står på Pentagon sin svarteliste, for bruk i enheter til det kinesiske markedet, ifølge Bloomberg.bloomberg
Nyheten bidro til et kraftig fall i Philadelphia Semiconductor Index, hvor Micron , Samsung og SK Hynix alle falt markant.swissinfo+1
Analytikere advarer om at det å godkjenne en kinesisk leverandør kan undergrave minneprisene og komplisere USAs innsats under CHIPS Act for å holde produksjonen innenlands.247wallst

Rapporter om at Apple er i forhandlinger om å kjøpe minnebrikker fra to kinesiske halvlederprodusenter som står på Pentagon sin svarteliste, har sendt sjokkbølger gjennom halvledersektoren. Dette utløste et bredt nedsalg som slettet hundrevis av milliarder i markedsverdi og spredte seg fra Wall Street til asiatiske markeder.

Bloomberg-avsløringen

Bloomberg rapporterte 1. juli at Apple ønsker å kjøpe DRAM fra ChangXin Memory Technologies (CXMT) og NAND-flashminne fra Yangtze Memory Technologies Co. (YMTC) for bruk i enheter som selges i Kina, noe som bekrefter tidligere rapporter fra Financial Times. Administrerende direktør Tim Cook har appellert til tjenestemenn i Trump-administrasjonen om å bidra til å dempe det politiske etterspillet av en eventuell avtale, selv om Apple teknisk sett ikke trenger amerikansk tillatelse, ettersom Pentagons svarteliste under Section 1260H kun begrenser innkjøp til forsvarsdepartementet, ikke kjøp i privat sektor.youtube+4

Philadelphia Semiconductor Index (PHLX Semiconductor) falt 6,27 % den 1. juli, noe som satte tonen for et globalt fall. Micron Technology falt rundt 10 %, mens Applied Materials falt kraftig, og AMD Advanced Micro Devices, Inc. sank over 3,5 %. Nedsalget fortsatte inn i Asia den 2. juli, hvor Sør-Koreas Kospi-indeks falt 4,5 %, Samsung Electronics og SK Hynix falt begge mer enn 6 %, og japanske Kioxia raste 13 %.swissinfo+3

Hvorfor dette betyr noe for minnemarkedet

Den potensielle avtalen kommer på et sensitivt tidspunkt. Micron rapporterte nettopp en omsetning for tredje kvartal på 41,5 milliarder dollar med en bruttomargin nær 85 %, drevet av en umettelig etterspørsel etter minne til kunstig intelligens. Apple, verdens største kjøper av mobilt LPDDR5X-minne, kjemper mot det Cook har kalt en «100-årsflom» i minnepriser – den samme mangelen som tvang selskapet til å øke maskinvareprisene forrige måned.finance.yahoo+2

Analytikere advarer om at hvis Apple godkjenner CXMT som leverandør, kan trekket undergrave prisgulvet som har drevet den ekstraordinære oppgangen i minneaksjer. Carter Worth påpekte på CNBCs Fast Money at Micron har opplevd fire separate fall på 20 % siden mars, og advarte om at normaliserte marginer kan presses kraftig når ny kapasitet kommer inn i markedet.247wallst

Implikasjoner for CHIPS Act

Den ryktede avtalen reiser også spørsmål om CHIPS Act på 52 milliarder dollar, som ble utformet for å holde produksjon av avansert minne innenlands. Microns subsidierte fabrikk i Clay, New York, vil ikke være operativ før i 2030. Analytikere argumenterer for at når en kunde på Apples størrelse godkjenner en kinesisk leverandør, vil det ta år å avvikle forholdet ved en eventuell fremtidig utvidelse av svartelisten – noe som effektivt låser inn en avhengighet lovgivningen var ment å forhindre.tftc+1

Ingen avtale er ferdigstilt, og diskusjonene pågår fortsatt.bloomberg

Kilder (42)