Apples samtal om att köpa svartlistade kinesiska chip utlöser global utförsäljning av halvledare

Apple för samtal om att köpa DRAM och NAND-flashminne från två kinesiska företag som står på Pentagon-svartlistan, för användning i enheter för den kinesiska marknaden, enligt Bloomberg.bloomberg
Nyheten bidrog till ett kraftigt fall i Philadelphia Semiconductor Index, där Micron , Samsung och SK Hynix alla föll markant.swissinfo+1
Analytiker varnar för att godkännandet av en kinesisk leverantör kan undergräva minnespriserna och komplicera USA:s ansträngningar under CHIPS Act att behålla produktionen inom landet.247wallst

Rapporter om att Apple förhandlar om att köpa minneschip från två kinesiska halvledartillverkare som finns på Pentagon-svartlistan har skickat chockvågor genom halvledarsektorn. Detta utlöste en bred utförsäljning som raderade ut hundratals miljarder i marknadsvärde och spred sig från Wall Street till asiatiska marknader.

Bloomberg-avslöjandet

Bloomberg rapporterade den 1 juli att Apple söker köpa DRAM från ChangXin Memory Technologies (CXMT) och NAND-flashminne från Yangtze Memory Technologies Co. (YMTC) för användning i enheter som säljs i Kina, vilket bekräftar tidigare rapporter från Financial Times. VD Tim Cook har vädjat till tjänstemän i Trump-administrationen om hjälp att dämpa det politiska efterspelet av en eventuell affär, även om Apple tekniskt sett inte behöver amerikanskt tillstånd eftersom Pentagons svartlista enligt Section 1260H endast begränsar inköp till försvarsdepartementet, inte köp i den privata sektorn.youtube+4

Philadelphia Semiconductor Index (PHLX Semiconductor) föll 6,27 % den 1 juli, vilket satte tonen för ett globalt fall. Micron Technology föll cirka 10 %, medan Applied Materials föll kraftigt och AMD Advanced Micro Devices, Inc. sjönk över 3,5 %. Utförsäljningen fortsatte in i Asien den 2 juli, där Sydkoreas Kospi-index föll 4,5 %, Samsung Electronics och SK Hynix båda föll mer än 6 %, och japanska Kioxia rasade 13 %.swissinfo+3

Varför detta är viktigt för minnesmarknaden

Den potentiella affären kommer vid en känslig tidpunkt. Micron rapporterade nyss en omsättning för tredje kvartalet på 41,5 miljarder dollar med en bruttomarginal nära 85 %, drivet av en omättlig efterfrågan på minne för AI. Apple, världens största köpare av mobilt LPDDR5X-minne, kämpar mot vad Cook har kallat en "100-årsflod" i minnespriser – samma brist som tvingade företaget att höja hårdvarupriserna förra månaden.finance.yahoo+2

Analytiker varnar för att om Apple godkänner CXMT som leverantör, kan draget undergräva prisgolvet som har drivit den extraordinära uppgången i minnesaktier. Carter Worth påpekade på CNBC:s Fast Money att Micron har upplevt fyra separata fall på 20 % sedan mars, och varnade för att normaliserade marginaler kan pressas kraftigt när ny kapacitet kommer in på marknaden.247wallst

Implikationer för CHIPS Act

Den ryktade affären väcker också frågor om CHIPS Act på 52 miljarder dollar, som utformades för att behålla produktion av avancerat minne inom landet. Microns subventionerade fabrik i Clay, New York, kommer inte att vara operativ förrän 2030. Analytiker argumenterar för att när en kund av Apples storlek godkänner en kinesisk leverantör, skulle det ta år att avveckla relationen vid en eventuell framtida utvidgning av svartlistan – vilket effektivt låser in ett beroende som lagstiftningen var tänkt att förhindra.tftc+1

Ingen affär har slutförts, och diskussionerna pågår fortfarande.bloomberg

Källor (42)