Οι συνομιλίες της Apple για την αγορά κινεζικών τσιπ που βρίσκονται σε μαύρη λίστα προκαλούν παγκόσμιο ξεπούλημα ημιαγωγών

Οι αναφορές ότι η Apple ↗ 0.43% βρίσκεται σε διαπραγματεύσεις για την αγορά τσιπ μνήμης από δύο κινεζικούς κατασκευαστές ημιαγωγών που βρίσκονται στη μαύρη λίστα του Πενταγώνου προκάλεσαν κλυδωνισμούς στον τομέα των ημιαγωγών, πυροδοτώντας ένα ευρύ ξεπούλημα που εξάλειψε εκατοντάδες δισεκατομμύρια σε χρηματιστηριακή αξία και εξαπλώθηκε από τη Wall Street στις ασιατικές αγορές.

Το ρεπορτάζ του Bloomberg

Το Bloomberg ανέφερε την 1η Ιουλίου ότι η Apple επιδιώκει να αγοράσει DRAM από την ChangXin Memory Technologies (CXMT) και NAND flash από την Yangtze Memory Technologies Co. (YMTC) για χρήση σε συσκευές που πωλούνται στην Κίνα, επιβεβαιώνοντας προηγούμενο ρεπορτάζ των Financial Times. Ο διευθύνων σύμβουλος Tim Cook έχει απευθυνθεί σε αξιωματούχους της κυβέρνησης Trump για να βοηθήσουν στην άμβλυνση των πολιτικών επιπτώσεων από οποιαδήποτε συμφωνία, αν και η Apple τεχνικά δεν χρειάζεται την άδεια των ΗΠΑ, καθώς η μαύρη λίστα του Τμήματος 1260H του Πενταγώνου περιορίζει μόνο τις προμήθειες του Υπουργείου Άμυνας, όχι τις αγορές του ιδιωτικού τομέα.youtube+4

Ο δείκτης Philadelphia Semiconductor Index PHLX Semiconductor ↘ 3.84% υποχώρησε κατά 6,27% την 1η Ιουλίου, δίνοντας τον τόνο για μια παγκόσμια αναταραχή. Η Micron Technology ↘ 5.63% υποχώρησε περίπου 10%, ενώ η Applied Materials ↘ 4.82% σημείωσε απότομη πτώση και η AMD Advanced Micro Devices, Inc. ↘ 5.95% κατέγραψε απώλειες άνω του 3,5%. Το ξεπούλημα επεκτάθηκε στην Ασία στις 2 Ιουλίου, με τον δείκτη Kospi της Νότιας Κορέας να υποχωρεί κατά 4,5%, τη Samsung Electronics και την SK Hynix να πέφτουν και οι δύο πάνω από 6%, και την ιαπωνική Kioxia να καταγράφει πτώση 13%.swissinfo+3

Γιατί είναι σημαντικό για την αγορά μνήμης

Η πιθανή συμφωνία έρχεται σε μια ευαίσθητη στιγμή. Η Micron μόλις ανακοίνωσε έσοδα τρίτου οικονομικού τριμήνου ύψους 41,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων με μεικτά περιθώρια κέρδους κοντά στο 85%, λόγω της ακόρεστης ζήτησης μνήμης που σχετίζεται με την τεχνητή νοημοσύνη. Η Apple, ο μεγαλύτερος αγοραστής κινητής μνήμης LPDDR5X στον κόσμο, παλεύει με αυτό που ο Cook αποκάλεσε "πλημμύρα 100ετίας" στις τιμές της μνήμης — την ίδια έλλειψη που ανάγκασε την εταιρεία να αυξήσει τις τιμές του υλικού τον περασμένο μήνα.finance.yahoo+2

Οι αναλυτές προειδοποιούν ότι εάν η Apple πιστοποιήσει την CXMT ως προμηθευτή, η κίνηση αυτή θα μπορούσε να υπονομεύσει το κατώτατο όριο τιμών που έχει τροφοδοτήσει το εξαιρετικό ράλι των μετοχών μνήμης. Ο Carter Worth επισήμανε στο Fast Money του CNBC ότι η Micron έχει υποστεί τέσσερις ξεχωριστές πτώσεις 20% από τον Μάρτιο και προειδοποίησε ότι τα κανονικοποιημένα περιθώρια κέρδους θα μπορούσαν να συμπιεστούν απότομα καθώς νέα παραγωγική ικανότητα εισέρχεται στην αγορά.247wallst

Επιπτώσεις του νόμου CHIPS

Η φημολογούμενη συμφωνία εγείρει επίσης ερωτήματα σχετικά με τον νόμο CHIPS ύψους 52 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ο οποίος σχεδιάστηκε για να διατηρήσει την προηγμένη παραγωγή μνήμης εντός των ΗΠΑ. Το επιδοτούμενο εργοστάσιο της Micron στο Clay της Νέας Υόρκης δεν θα είναι λειτουργικό μέχρι το 2030. Μόλις ένας πελάτης του μεγέθους της Apple πιστοποιήσει έναν κινεζικό προμηθευτή, οι αναλυτές υποστηρίζουν ότι η διακοπή της σχέσης κατά τη διάρκεια οποιασδήποτε μελλοντικής επέκτασης της λίστας οντοτήτων θα χρειαζόταν χρόνια — κλειδώνοντας ουσιαστικά μια εξάρτηση που η νομοθεσία είχε σκοπό να αποτρέψει.tftc+1

Δεν έχει οριστικοποιηθεί καμία συμφωνία και οι συζητήσεις παραμένουν σε εξέλιξη.bloomberg