„Samsung“ ir „SK Hynix“ skelbia rekordinius pelnus, tačiau akcijų kainos krenta dėl baimės dėl DI tvarumo

Dvi dominuojančios pasaulinės atminties lustų pramonės jėgos šią savaitę paskelbė rekordinius ketvirčio rezultatus, tačiau nesugebėjo nuraminti investuotojų nerimo dėl DI išlaidų bumo, kuris skatino jų pajamas, tvarumo.

Rekordiniai pelnai rinkos suirutės metu

„Samsung Electronics“ pranešė apie 89,5 trilijono vonų veiklos pelną birželio ketvirtį, t. y. 1 814 proc. daugiau nei pernai, o pajamos siekė 171,5 trilijono vonų. „SK Hynix“ ↘ 3.12% užfiksavo 60,5 trilijono vonų veiklos pelną, t. y. 557 proc. daugiau nei prieš metus. Kartu šios dvi bendrovės, kurios sudaro apie 80 proc. pasaulinių pajamų iš atminties lustų, per vieną ketvirtį uždirbo 150 trilijonų vonų (104 mlrd. JAV dolerių) veiklos pelno.moneycontrol+5

Prognozuojama, kad vien „SK Hynix“ šiais metais uždirbs daugiau pelno nei per pastaruosius 27 metus kartu sudėjus. Vis dėlto jos akcijos atpigo apie 10 proc. po to, kai rezultatai neatitiko analitikų prognozių dėl 64 trilijonų vonų pelno, taip pratęsdamos žiaurų išpardavimą, prasidėjusį dar liepos mėnesį.reuters+2

Ilgalaikės sutartys signalizuoja struktūrinius pokyčius

Abiejų bendrovių vadovai siekė nuraminti investuotojus nurodydami augantį daugiamečių tiekimo sutarčių portfelį. „Samsung“ atskleidė, kad kai kurie klientai pasirašo privalomas penkerių metų sutartis su „reikšmingais“ avansiniais mokėjimais ir kad ji sudarė susitarimus su penkiais didžiausiais pasaulio duomenų centrų klientais. „SK Hynix“ užsitikrino sandorius su maždaug 10 pagrindinių klientų.moneycontrol

„Samsung“ įspėjo, kad atminties lustų trūkumas išliks iki 2028 m., o „SK Hynix“ vadovybė prognozavo, kad apribojimai tęsis ir po 2030 m. „SK Hynix“ šiais metais kapitalo išlaidoms skiria bent 45 trilijonus vonų (31 mlrd. JAV dolerių), t. y. 50 proc. daugiau nei prieš metus.reuters+1

Pasak CNBC, „Samsung“ teigė, kad lustų krizė tęsis bent iki 2028 m., nes kiekvienai naujai „Nvidia“ ↘ 1.47% grafikos procesorių kartai reikia greitesnės prieigos prie didesnio duomenų kiekio.cnbc

Investuotojai išlieka skeptiški

Nepaisant rekordinių skaičių, abiejų bendrovių akcijos pateko į platesnį puslaidininkių išpardavimą. „SK Hynix“ akcijos liepos pradžioje patyrė didžiausią vienos dienos nuosmukį per visą istoriją po to, kai atvėso jų debiutas „Nasdaq“ biržoje, o „Samsung“ po preliminarių rezultatų prarado apie 7 proc. vertės. Platesnis lustų išpardavimas taip pat nusmukdė „AMD Advanced Micro Devices, Inc.“ ↘ 1.47%, „Intel“ ↘ 1.02% ir „Micron“ ↘ 2.22% akcijas.reuters+3

„Samsung“ viršijo skaičius, tačiau skepticizmas gali išlikti“, – sakė „Etoro“ vyriausiasis analitikas APAC regionui Joshas Gilbertas. „Investuotojai jau žvelgia toliau nei dabartinis trūkumas ir klausia, ar agresyvus pajėgumų didinimas galiausiai nesukurs kito perteklinės pasiūlos ciklo“.moneycontrol

Atminties pramonės žiaurių pakilimų ir nuosmukių ciklų istorija temdo dabartinę superciklo tezę. Ar daugiametės sutartys ir DI skatinama paklausa gali nutraukti šį modelį, išlieka pagrindiniu klausimu investuotojams, stebintiems, kaip abi bendrovės skelbia skaičius, kurie pagal bet kokius istorinius standartus yra neeiliniai.