აზიურ ბაზრებზე აქციები და ობლიგაციები იზრდება, შემოსავლიანობის კლების ფონზე

ხუთშაბათს გლობალურ ობლიგაციების ბაზრებზე შვების ტალღამ გადაიარა, რადგან შემოსავლიანობამ ისტორიული პიკებიდან უკან დაიხია. ეს ინვესტორებს მცირე შესვენებას აძლევს ნავთობის ფასების ზრდით, აშშ-ირანის სამხედრო ესკალაციითა და ცენტრალური ბანკების მიერ განაკვეთების შემდგომი ზრდის მოლოდინით გამოწვეული მძიმე გაყიდვების შემდეგ.

შვება ისტორიული ვარდნის შემდეგ

იაპონიის სახელმწიფო ობლიგაციების შემოსავლიანობა რეკორდული ნიშნულებიდან ჩამოვიდა: 30-წლიანი ობლიგაციების შემოსავლიანობა 8 საბაზისო პუნქტით 4.085%-მდე დაეცა მას შემდეგ, რაც აუქციონმა საკმარისი მოთხოვნა დააფიქსირა. ერთი დღით ადრე, იაპონიის 10-წლიანი ობლიგაციების შემოსავლიანობამ ბოლო 30 წლის განმავლობაში პირველად გადალახა 3%-იანი ზღვარი. აშშ-ის 10-წლიანი სახაზინო ობლიგაციების შემოსავლიანობაც შემცირდა და 4.776%-ს მიაღწია, მას შემდეგ რაც მიუახლოვდა დონეს, რომელმაც 5%-იანი ზღვრის გადალახვის შიში გააჩინა. ევროპაში გერმანული ბუნდების შემოსავლიანობამ 2011 წლის შემდეგ, ხოლო ბრიტანული გილტების შემოსავლიანობამ 2008 წლის შემდეგ ყველაზე მაღალ ნიშნულს მიაღწია ოთხშაბათის გაყიდვების დროს.reuters+3

გაყიდვები გამოწვეული იყო იმით, რასაც State Street-ის მაკროსტრატეგიის ხელმძღვანელმა მაიკლ მეტკალფმა „ფაქტორთა კონფლუენცია“ უწოდა: ენერგომატარებლების ფასების ზრდამ მოკლევადიან პერსპექტივაში განაკვეთების ზრდის მოლოდინები გაზარდა, ხოლო გრძელვადიან პერსპექტივაში სახელმწიფო ფისკალურ გზებთან დაკავშირებულმა შეშფოთებამ ზეწოლა მოახდინა. ხელოვნური ინტელექტის ინვესტიციებისთვის კაპიტალის მომზიდველმა დიდმა ტექნოლოგიურმა კომპანიებმა დამატებითი ზეწოლა შექმნეს, რაც ინვესტორთა კაპიტალისთვის სახელმწიფოებთან კონკურენციას იწვევს.globalbankingandfinance+1

Fed-ის განაკვეთის ზრდის მოლოდინები და შრომის ბაზრის მონაცემები

CME Group-ის ↗ 1.49% FedWatch ინსტრუმენტის თანახმად, ბაზრები ახლა დაახლოებით 62%-დან 67%-მდე ალბათობას ანიჭებენ იმას, რომ ფედერალური სარეზერვო სისტემა სექტემბერში საპროცენტო განაკვეთს 25 საბაზისო პუნქტით გაზრდის, რაც ერთი კვირის წინანდელ 37%-იან მაჩვენებელთან შედარებით მკვეთრი ზრდაა. Fed-ის თავმჯდომარის კევინ უორშის გასულ კვირას გამოსულმა მკაცრმა განცხადებამ, რომელშიც მან აღნიშნა, რომ „ინფლაციის კუთხით საკმარისი პროგრესი არ არის“, მოლოდინების ცვლილება გამოიწვია.mezha+3

თუმცა, შრომის ბაზრის სუსტმა მონაცემებმა გარკვეული წონასწორობა შექმნა. ADP-ის დასაქმების ეროვნული ანგარიშის თანახმად, აშშ-ის კერძო დამსაქმებლებმა აგვისტოში მხოლოდ 38 000 სამუშაო ადგილი შექმნეს, რაც 47 000-იან პროგნოზს ჩამორჩება. ნიუ-იორკის Fed-ის პრეზიდენტმა ჯონ უილიამსმა ოთხშაბათს განაკვეთების ზრდის მოლოდინები შეარბილა და გრძელვადიანი შემოსავლიანობის ზრდას ეკონომიკური სიძლიერის ანარეკლი უწოდა, თუმცა დასძინა, რომ შემდეგი პოლიტიკური გადაწყვეტილების მიღებამდე მონაცემებს კვლავ აგროვებს.reuters+2

„თუ ეს ომი დასრულდება, ეს ნამდვილად იქნება ძალიან პოზიტიური ფაქტორი შემოსავლიანობის მთლიანად შესამცირებლად“, – განაცხადა გევინ ფრენდმა, NAB National Australia Bank Limited-ის უფროსმა საბაზრო სტრატეგმა. „ეს შეამცირებს დაძაბულობას, რადგან ცენტრალურ ბანკებს შეეძლებათ დაუბრუნდნენ ნორმალური პოლიტიკის განხილვას.“reuters

გეოპოლიტიკა და მონაცემები ფოკუსში

ნავთობის ფასები ხუთშაბათს ზომიერად შემცირდა მას შემდეგ, რაც აშშ-მა და ირანმა ივლისის შემდეგ ყველაზე მასშტაბური დარტყმები განახორციელეს. Brent-ისა და აშშ-ის ნავთობის ფასები ოდნავ დაეცა, თუმცა კვლავ 90 დოლარზე მაღლა რჩება. ევროპაში ბუნებრივი აირის ფასები სამწლიან მაქსიმუმთან ახლოს მერყეობს, რაც კონტინენტზე ინფლაციურ შეშფოთებას ზრდის.newsquawk+1

ყველა თვალი ახლა პარასკევის დასაქმების ანგარიშისკენ არის მიპყრობილი, რაც Fed-ის სექტემბრის შეხვედრამდე ბოლო მნიშვნელოვანი მონაცემია. ასევე მოსალოდნელია ევროპის ცენტრალური ბანკისა და იაპონიის ბანკის პოლიტიკური გადაწყვეტილებები; ტრეიდერები 95%-ზე მეტ ალბათობას ანიჭებენ ECB-ის მიერ განაკვეთის ზრდას, ხოლო იაპონიის ბანკის მხრიდან ზრდა მოსალოდნელია მას შემდეგ, რაც მონაცემებმა აჩვენა, რომ იაპონიის მომსახურების სექტორი ბოლო ხუთი თვის განმავლობაში ყველაზე სწრაფი ტემპით გაიზარდა. ედ იარდენიმ, რომელმაც 1980-იან წლებში ტერმინი „ობლიგაციების მეთვალყურეები“ შემოიღო, განაცხადა, რომ ელოდება სახაზინო მდივანი სკოტ ბესენტი ჩაერევა მოკლევადიანი ვალის გამოშვებით, თუ 10-წლიანი ობლიგაციების შემოსავლიანობა 5%-ს მიაღწევს, რაც შესაძლოა საფონდო ბაზრებისთვის შოკისმომგვრელი იყოს.reuters+3