Shein greiðir 3,5 milljarða dala til fjárfesta fyrir skráningu í Hong Kong

Netverslunin Shein mun greiða allt að 3,5 milljarða dala í reiðufé og hlutabréfum til valinna núverandi fjárfesta í tengslum við fyrirhugaða hlutafjárútboð í Hong Kong. Þetta er nærri tvöfalt hærri upphæð en þau 1,77 milljarðar dala sem fyrirtækið stefnir á að afla með sjálfri skráningunni, samkvæmt útboðslýsingu sem lögð var fram á mánudag.reuters

Þetta óvenjulega fyrirkomulag bætir fjárfestum sem komu seint inn í hluthafahópinn upp það að hafa fjárfest á mun hærra mati, en það virkjar samningsbundna vernd sem fylgir forgangshlutabréfum þeirra. Fyrirhugað útboðsgengi Shein, á bilinu 47,60 til 49,50 Hong Kong dali á hlut, metur fyrirtækið á allt að 27 milljarða dala. Það er veruleg lækkun frá hámarksverðmati sem náði 98,2 milljörðum dala í D-fjármögnunarlotunni seint á árinu 2022.straitstimes+1

Hverjir fá greitt

Fjárfestar sem eiga rétt á greiðslum eru meðal annars aðilar tengdir Boyu Capital, Tiger Global, General Atlantic, Thrive Capital, Mubadala og Brookfield ↗ 0.36%, samkvæmt gögnum. Þeir eiga forgangshlutabréf úr fyrri lotum sem bera verndarákvæði sem virkjast þegar útboðsgengi er lægra en í fyrri fjármögnunarlotum.reuters

Í hópi forgangshluthafa eru einnig Sanabil Private Equity, Coatue, D1 Capital, DST Asia, Reliance Retail, Coppel Capital og Claure Group. Útboðslýsingin greinir ekki frá því hversu mikið hver fjárfestir fær.straitstimes+1

Hvernig greiðslurnar skiptast

Við neðri mörk útboðsgengisins gæti Shein greitt allt að 2,2 milljarða dala í reiðufé samkvæmt breytingareglum og gefið út 19,6 milljónir nýrra hluta án endurgjalds til rétthafa. Að auki samþykkti fyrirtækið að greiða um 1,33 milljarða dala til sömu fjárfesta, þar af um 1,1 milljarð í þremur greiðslum fyrir 30. september og 230,4 milljónir til viðbótar innan 15 virkra daga frá því að skráningu lýkur.tradingview+1

Shein segir að allar greiðslur verði fjármagnaðar með eigin fé. Fyrirtækið átti um 14,8 milljarða dala í reiðufé í lok mars, samkvæmt fréttum Invezz.tradingview

Breytt viðskiptaumhverfi

Lækkun verðmatsins endurspeglar breytt landslag frá uppgangi netverslunar í heimsfaraldrinum. Shein velti 41,85 milljörðum dala árið 2025 en vöxturinn dróst saman í 8% úr 20,7% árið áður. Fyrirtækið tapaði síðan 99 milljónum dala á fyrsta ársfjórðungi 2026 þegar afnám undanþágu fyrir litlar sendingar til Bandaríkjanna veikti kjarnakosti beinnar sendingarleiðar fyrirtækisins.tradingview

Gert er ráð fyrir að viðskipti með hlutabréf Shein hefjist 1. september. Eigendur eldri forgangshlutabréfa Shein falla ekki undir þessar bætur.reuters