Uber lance une offre de rachat de 14,8 milliards de dollars sur Delivery Hero

Uber Technologies ↘ 1.71% a lancé jeudi une offre publique d'achat sur l'allemand Delivery Hero, valorant la société de livraison de repas à environ 14,8 milliards de dollars, ce qui constituerait la plus grande acquisition du géant de la réservation de voitures à ce jour. L'accord créerait la plus grande plateforme de livraison de repas en dehors de la Chine, couvrant 99 marchés dans le monde.

L'offre

Selon les termes annoncés jeudi, Uber propose aux actionnaires de Delivery Hero 41,50 euros par action en numéraire, ce qui représente une prime de 8,7 % par rapport au dernier cours de clôture de la société. L'offre nécessite l'acceptation d'au moins 50 % plus une action pour réussir, ainsi que l'obtention des autorisations en matière de contrôle des concentrations et de réglementation financière. Uber financera l'achat avec ses réserves de trésorerie existantes et une facilité de crédit relais engagée d'environ 14 milliards d'euros.techfundingnews+2

Uber détenait déjà environ 24,77 % des actions avec droit de vote de Delivery Hero et une exposition économique supplémentaire de 11,74 % via des dérivés sur actions avant l'annonce. Prosus ↘ 6.37%, qui détient environ 17 %, a accepté d'apporter ses actions, portant l'intérêt économique total d'Uber à environ 53 %. Le conseil d'administration et le conseil de surveillance de Delivery Hero ont tous deux soutenu l'offre.techfundingnews

Répondre aux préoccupations en matière de concurrence

Pour anticiper les obstacles réglementaires, Delivery Hero a simultanément conclu un accord de vente avec SSW Partners, une société basée à New York, pour céder ses activités sur 14 marchés qui se chevauchent pour environ 1,6 milliard de dollars. Ces marchés comprennent les activités de Glovo en Pologne, en Espagne, au Portugal, en Roumanie et en Moldavie ; foodora en Autriche, en Tchéquie, en Norvège et en Suède ; et PedidosYa au Chili et en Équateur, entre autres.tradingview+1

Les 50 marchés restants qu'Uber conservera ont généré 42 milliards de dollars de réservations brutes en 2025 et comprennent des marques majeures telles que talabat au Moyen-Orient, Baedal Minjok en Corée du Sud et foodpanda à travers l'Asie. La clôture est prévue au second semestre 2027, le document d'offre ayant été soumis à la BaFin allemande pour approbation.techfundingnews

Une industrie en consolidation

L'accord couronne une accélération rapide de la poursuite de Delivery Hero par Uber. La société a approché pour la première fois l'entreprise basée à Berlin en mai avec une offre d'environ 33 euros par action, que le conseil d'administration de Delivery Hero a jugée insuffisante. Les négociations se sont intensifiées tout au long du mois de juillet, le Financial Times rapportant plus tôt cette semaine qu'un accord à environ 41 euros par action était imminent.reuters+2

Le PDG d'Uber, Dara Khosrowshahi, a déclaré que la combinaison "doublerait presque le nombre de marchés où nous proposons à la fois des services de mobilité et de livraison", ajoutant que les clients qui utilisent les deux génèrent environ trois fois plus de réservations et de bénéfices. Uber s'est engagé à maintenir le siège social de Delivery Hero à Berlin au moins jusqu'en 2029 et à investir 2 milliards d'euros en Allemagne sur cinq ans.techfundingnews