Η Uber ξεκινά προσφορά εξαγοράς 14,8 δισ. δολαρίων για την Delivery Hero

Η Uber Technologies ↘ 1.71% ξεκίνησε την Πέμπτη δημόσια προσφορά εξαγοράς για τη γερμανική Delivery Hero, αποτιμώντας την εταιρεία διανομής φαγητού στα 14,8 δισ. δολάρια περίπου, στη μεγαλύτερη εξαγορά του κολοσσού των μετακινήσεων μέχρι σήμερα. Η συμφωνία θα δημιουργήσει τη μεγαλύτερη πλατφόρμα διανομής φαγητού εκτός Κίνας, καλύπτοντας 99 αγορές παγκοσμίως.

Η Προσφορά

Σύμφωνα με τους όρους που ανακοινώθηκαν την Πέμπτη, η Uber προσφέρει στους μετόχους της Delivery Hero 41,50 ευρώ ανά μετοχή σε μετρητά, ποσό που αντιπροσωπεύει premium 8,7 τοις εκατό πάνω από την τελευταία τιμή κλεισίματος της εταιρείας. Η προσφορά απαιτεί αποδοχή τουλάχιστον του 50 τοις εκατό συν μία μετοχή για να επιτύχει, καθώς και εγκρίσεις ελέγχου συγχωνεύσεων και χρηματοοικονομικών ρυθμιστικών αρχών. Η Uber θα χρηματοδοτήσει την αγορά με τα υφιστάμενα ταμειακά της διαθέσιμα και μια δεσμευμένη διευκόλυνση γέφυρας ύψους περίπου 14 δισ. ευρώ.techfundingnews+2

Η Uber κατείχε ήδη περίπου το 24,77 τοις εκατό των μετοχών με δικαίωμα ψήφου της Delivery Hero και επιπλέον 11,74 τοις εκατό οικονομική έκθεση μέσω παραγώγων μετοχών πριν από την ανακοίνωση. Η Prosus ↘ 6.37%, η οποία κατέχει περίπου το 17 τοις εκατό, συμφώνησε να προσφέρει τις μετοχές της, ανεβάζοντας το συνολικό οικονομικό συμφέρον της Uber σε περίπου 53 τοις εκατό. Τόσο το διοικητικό όσο και το εποπτικό συμβούλιο της Delivery Hero έχουν εγκρίνει την προσφορά.techfundingnews

Αντιμετώπιση Αντιμονοπωλιακών Ανησυχιών

Για να προλάβει ρυθμιστικά εμπόδια, η Delivery Hero έχει συνάψει ταυτόχρονα συμφωνία πώλησης και αγοράς με την SSW Partners, μια εταιρεία με έδρα τη Νέα Υόρκη, για την εκποίηση δραστηριοτήτων σε 14 επικαλυπτόμενες αγορές έναντι περίπου 1,6 δισ. δολαρίων. Αυτές οι αγορές περιλαμβάνουν τις δραστηριότητες της Glovo στην Πολωνία, την Ισπανία, την Πορτογαλία, τη Ρουμανία και τη Μολδαβία, την foodora στην Αυστρία, την Τσεχία, τη Νορβηγία και τη Σουηδία, και την PedidosYa στη Χιλή και τον Ισημερινό, μεταξύ άλλων.tradingview+1

Οι υπόλοιπες 50 αγορές που θα διατηρήσει η Uber παρήγαγαν 42 δισ. δολάρια σε ακαθάριστες κρατήσεις το 2025 και περιλαμβάνουν μεγάλα εμπορικά σήματα όπως η talabat στη Μέση Ανατολή, η Baedal Minjok στη Νότια Κορέα και η foodpanda σε όλη την Ασία. Η ολοκλήρωση αναμένεται στο δεύτερο εξάμηνο του 2027, με το έγγραφο της προσφοράς να έχει υποβληθεί στη γερμανική BaFin για έγκριση.techfundingnews

Ένας Κλάδος σε Ενοποίηση

Η συμφωνία επισφραγίζει μια ταχεία κλιμάκωση στην επιδίωξη της Uber για την Delivery Hero. Η εταιρεία προσέγγισε για πρώτη φορά την εταιρεία με έδρα το Βερολίνο τον Μάιο με προσφορά περίπου 33 ευρώ ανά μετοχή, την οποία το διοικητικό συμβούλιο της Delivery Hero θεώρησε ανεπαρκή. Οι διαπραγματεύσεις εντάθηκαν κατά τη διάρκεια του Ιουλίου, με τους Financial Times να αναφέρουν νωρίτερα αυτή την εβδομάδα ότι μια συμφωνία σε περίπου 41 ευρώ ανά μετοχή ήταν επικείμενη.reuters+2

Ο διευθύνων σύμβουλος της Uber, Dara Khosrowshahi, δήλωσε ότι ο συνδυασμός θα «διπλασιάσει σχεδόν τον αριθμό των αγορών όπου προσφέρουμε υπηρεσίες κινητικότητας και διανομής», προσθέτοντας ότι οι πελάτες που χρησιμοποιούν και τις δύο υπηρεσίες παράγουν περίπου τρεις φορές περισσότερες κρατήσεις και κέρδη. Η Uber έχει δεσμευτεί να διατηρήσει τα κεντρικά γραφεία της Delivery Hero στο Βερολίνο τουλάχιστον έως το 2029 και να επενδύσει 2 δισ. ευρώ στη Γερμανία μέσα σε πέντε χρόνια.techfundingnews