Uber julkisti 14,8 miljardin dollarin ostotarjouksen Delivery Herosta

Uber Technologies ↘ 1.71% julkisti torstaina julkisen ostotarjouksen saksalaisesta Delivery Herosta, arvostaen ruoan kotiinkuljetusyhtiön noin 14,8 miljardiin dollariin. Kyseessä olisi kyytipalvelujätin historian suurin yritysosto. Kauppa loisi Kiinan ulkopuolella maailman suurimman ruoan kotiinkuljetusalustan, joka kattaisi 99 markkina-aluetta ympäri maailmaa.

Tarjous

Torstaina julkistettujen ehtojen mukaan Uber tarjoaa Delivery Heron osakkeenomistajille 41,50 euroa osakkeelta käteisenä, mikä on 8,7 prosentin preemio yhtiön viimeisimpään päätöskurssiin verrattuna. Tarjouksen onnistuminen edellyttää vähintään 50 prosentin ja yhden osakkeen hyväksyntää sekä yrityskauppavalvonnan ja finanssialan viranomaisten hyväksyntää. Uber rahoittaa oston olemassa olevilla kassavaroillaan ja noin 14 miljardin euron sitovalla siltarahoitusjärjestelyllä.techfundingnews+2

Uber omisti jo ennen ilmoitusta noin 24,77 prosenttia Delivery Heron äänivaltaisista osakkeista ja lisäksi 11,74 prosentin taloudellisen altistumisen osakejohdannaisten kautta. Prosus ↘ 6.37%, joka omistaa noin 17 prosenttia, on suostunut tarjoamaan osakkeensa, mikä nostaa Uberin kokonaistaloudellisen edun noin 53 prosenttiin. Sekä Delivery Heron hallitus että hallintoneuvosto ovat tukeneet tarjousta.techfundingnews

Kilpailuoikeudellisten huolenaiheiden ratkaiseminen

Viranomaisesteiden ennakoimiseksi Delivery Hero on samanaikaisesti tehnyt myynti- ja ostosopimuksen newyorkilaisen SSW Partnersin kanssa myydäkseen toimintonsa 14 päällekkäisellä markkina-alueella noin 1,6 miljardilla dollarilla. Näihin markkinoihin kuuluvat muun muassa Glovon toiminnot Puolassa, Espanjassa, Portugalissa, Romaniassa ja Moldovassa; foodoran toiminnot Itävallassa, Tšekissä, Norjassa ja Ruotsissa; sekä PedidosYan toiminnot Chilessä ja Ecuadorissa.tradingview+1

Jäljelle jäävät 50 markkina-aluetta, jotka Uber säilyttää, tuottivat 42 miljardia dollaria bruttovarauksina vuonna 2025, ja niihin kuuluvat merkittävät brändit, kuten talabat Lähi-idässä, Baedal Minjok Etelä-Koreassa ja foodpanda ympäri Aasiaa. Kaupan odotetaan toteutuvan vuoden 2027 toisella puoliskolla, ja tarjousasiakirja on toimitettu Saksan BaFinille hyväksyttäväksi.techfundingnews

Konsolidoituva toimiala

Kauppa huipentaa Uberin nopeasti kiihtyneen pyrkimyksen ostaa Delivery Hero. Yhtiö lähestyi berliiniläistä yritystä ensimmäisen kerran toukokuussa noin 33 euron osakekohtaisella tarjouksella, jota Delivery Heron hallitus piti riittämättömänä. Neuvottelut kiihtyivät heinäkuun aikana, ja Financial Times raportoi aiemmin tällä viikolla, että noin 41 euron osakekohtainen kauppa oli lähellä.reuters+2

Uberin toimitusjohtaja Dara Khosrowshahi totesi, että yhdistyminen "lähes kaksinkertaistaisi niiden markkinoiden määrän, joilla tarjoamme sekä liikkumis- että kuljetuspalveluita", ja lisäsi, että molempia palveluita käyttävät asiakkaat tuottavat noin kolme kertaa enemmän varauksia ja voittoa. Uber on sitoutunut säilyttämään Delivery Heron Berliinin pääkonttorin vähintään vuoteen 2029 asti ja investoimaan Saksaan 2 miljardia euroa viiden vuoden aikana.techfundingnews