Uber lanza una oferta de adquisición de 14.800 millones de dólares por Delivery Hero

Uber Technologies ↘ 3.47% lanzó el jueves una oferta pública de adquisición por la empresa alemana Delivery Hero, valorando a la compañía de entrega de comida en aproximadamente 14.800 millones de dólares, en lo que sería la mayor adquisición del gigante de transporte compartido hasta la fecha. El acuerdo crearía la plataforma de entrega de comida más grande fuera de China, abarcando 99 mercados en todo el mundo.

La oferta

Según los términos anunciados el jueves, Uber ofrece a los accionistas de Delivery Hero 41,50 euros por acción en efectivo, lo que representa una prima del 8,7 por ciento sobre el último precio de cierre de la compañía. La oferta requiere la aceptación de al menos el 50 por ciento más una acción para tener éxito, junto con las autorizaciones de control de fusiones y regulación financiera. Uber financiará la compra con sus reservas de efectivo existentes y una línea de crédito puente comprometida de aproximadamente 14.000 millones de euros.techfundingnews+2

Uber ya poseía alrededor del 24,77 por ciento de las acciones con derecho a voto de Delivery Hero y otra exposición económica del 11,74 por ciento a través de derivados de capital antes del anuncio. Prosus ↘ 4.12%, que posee aproximadamente el 17 por ciento, ha acordado presentar sus acciones, lo que eleva el interés económico total de Uber a alrededor del 53 por ciento. Tanto la junta directiva como el consejo de supervisión de Delivery Hero han respaldado la oferta.techfundingnews

Abordando las preocupaciones antimonopolio

Para anticiparse a los obstáculos regulatorios, Delivery Hero ha firmado simultáneamente un acuerdo de compraventa con SSW Partners, una firma con sede en Nueva York, para vender sus operaciones en 14 mercados superpuestos por unos 1.600 millones de dólares. Estos mercados incluyen las operaciones de Glovo en Polonia, España, Portugal, Rumanía y Moldavia; foodora en Austria, Chequia, Noruega y Suecia; y PedidosYa en Chile y Ecuador, entre otros.tradingview+1

Los 50 mercados restantes que conservará Uber generaron 42.000 millones de dólares en reservas brutas en 2025 e incluyen marcas importantes como talabat en Oriente Medio, Baedal Minjok en Corea del Sur y foodpanda en toda Asia. Se espera que el cierre se produzca en la segunda mitad de 2027, con el documento de oferta presentado ante la BaFin de Alemania para su aprobación.techfundingnews

Una industria en consolidación

El acuerdo culmina una rápida escalada en la búsqueda de Delivery Hero por parte de Uber. La compañía se acercó por primera vez a la firma con sede en Berlín en mayo con una oferta de aproximadamente 33 euros por acción, que la junta de Delivery Hero consideró insuficiente. Las negociaciones se intensificaron durante julio, y el Financial Times informó a principios de esta semana que un acuerdo a aproximadamente 41 euros por acción era inminente.reuters+2

El CEO de Uber, Dara Khosrowshahi, dijo que la combinación "casi duplicaría el número de mercados donde ofrecemos servicios de movilidad y entrega", añadiendo que los clientes que utilizan ambos generan aproximadamente tres veces más reservas y beneficios. Uber se ha comprometido a mantener la sede de Delivery Hero en Berlín al menos hasta 2029 e invertir 2.000 millones de euros en Alemania durante cinco años.techfundingnews