Syngenta vise une introduction en bourse de 5 milliards de dollars à Hong Kong

Syngenta Group, le géant suisse des semences et de l'agrochimie contrôlé par l'entreprise publique chinoise Sinochem, a déposé confidentiellement un dossier d'introduction en bourse à Hong Kong dans le but de lever au moins 5 milliards de dollars, selon Bloomberg News et Reuters.reuters+1

Selon la réponse du marché, l'offre pourrait atteindre jusqu'à 10 milliards de dollars, ce qui en ferait la plus grande introduction en bourse à Hong Kong depuis 2010, d'après les données de LSEG citées par Reuters. L'entreprise espère lancer l'opération dès la fin de cette année, ou début 2027 si les conditions imposent un report, ont indiqué des sources à Reuters.aol

Un long chemin vers la bourse

Ce dépôt de dossier relance un projet de cotation en préparation depuis des années. Syngenta avait initialement déposé une demande d'introduction en bourse à la Bourse de Shanghai en 2021, avant de la retirer trois ans plus tard en invoquant la volatilité des marchés. Hong Kong s'est ensuite imposée comme la place privilégiée, bien que la volatilité liée au conflit au Moyen-Orient, qui a perturbé les marchés des cultures et des engrais, ait entraîné de nouveaux retards.thestandard+1

China National Chemical Corporation a acquis Syngenta en 2017 pour 43 milliards de dollars, un prix fixé au plus fort d'une vague de consolidation mondiale dans l'agrochimie. ChemChina a ensuite été absorbée par Sinochem Holdings. Une cotation à Hong Kong offrirait aux investisseurs leur première évaluation transparente et publique de la valeur de Syngenta depuis cette acquisition.foodbusinessmea

Contexte financier

Syngenta a publié un chiffre d'affaires de 12,2 milliards de dollars pour le premier semestre 2026, soit une baisse de 2 % sur un an, principalement attribuée à son retrait du commerce de céréales à faible marge en Chine. L'EBITDA a progressé de 2 % pour atteindre 2,4 milliards de dollars sur la même période. Pour l'ensemble de l'exercice 2025, le groupe a enregistré un chiffre d'affaires de 28,4 milliards de dollars et un EBITDA de 4,4 milliards de dollars, soit une hausse de 13 % qui a porté les marges à 15,4 %.thestandard+1

Le calendrier exact, la taille de l'offre et la valorisation ne sont pas encore finalisés, ont indiqué des sources à Reuters. « Nous ne commentons pas les spéculations du marché », a déclaré Syngenta en réponse à Reuters.aol

Reprise des introductions en bourse à Hong Kong

Ce dépôt intervient alors que le marché des introductions en bourse à Hong Kong reprend des forces. La ville a levé 45,8 milliards de dollars grâce aux introductions en bourse et aux cotations secondaires depuis le début de l'année, contre 24 milliards de dollars sur la même période l'an dernier, selon les données de LSEG citées par Finimize. Une opération de l'envergure de Syngenta permettra de tester si ce contexte de financement plus favorable peut absorber une offre de plusieurs milliards de dollars sans évincer les émetteurs de plus petite taille.finimize