Syngenta planea una salida a bolsa en Hong Kong de 5.000 millones de dólares

Syngenta Group, el gigante suizo de semillas y productos agroquímicos controlado por la empresa estatal china Sinochem, ha solicitado de forma confidencial una oferta pública inicial (OPI) en Hong Kong con el objetivo de recaudar al menos 5.000 millones de dólares, según informaron Bloomberg News y Reuters.reuters+1

Dependiendo de la respuesta del mercado, la oferta podría alcanzar los 10.000 millones de dólares, lo que la convertiría en la mayor salida a bolsa de Hong Kong desde 2010, según datos de LSEG citados por Reuters. La compañía espera lanzar la operación a finales de este año, o a principios de 2027 si las condiciones obligan a un retraso, según indicaron fuentes a Reuters.aol

Un largo camino hacia el mercado

La solicitud reactiva un proceso de salida a bolsa que lleva años gestándose. Syngenta solicitó por primera vez cotizar en la Bolsa de Shanghái en 2021, pero retiró la solicitud tres años después debido a la volatilidad de los mercados. Posteriormente, Hong Kong se perfiló como el destino preferido, aunque la volatilidad vinculada al conflicto en Oriente Medio, que ha alterado los mercados de cultivos y fertilizantes, obligó a nuevos retrasos.thestandard+1

China National Chemical Corporation adquirió Syngenta en 2017 por 43.000 millones de dólares, un precio fijado en el punto álgido de una ola de consolidación agroquímica mundial. ChemChina fue absorbida posteriormente por Sinochem Holdings. Una cotización en Hong Kong ofrecería a los inversores su primera lectura transparente en el mercado público del valor de Syngenta desde aquella adquisición.foodbusinessmea

Contexto financiero

Syngenta registró unas ventas de 12.200 millones de dólares en el primer semestre de 2026, lo que representa una caída interanual del 2 por ciento, atribuida en gran medida a su salida del negocio de comercio de granos de bajo margen en China. El EBITDA aumentó un 2 por ciento hasta alcanzar los 2.400 millones de dólares durante el mismo periodo. Para el año completo de 2025, el grupo registró unas ventas de 28.400 millones de dólares y un EBITDA de 4.400 millones de dólares, un incremento del 13 por ciento que elevó los márgenes al 15,4 por ciento.thestandard+1

El calendario exacto, el tamaño de la oferta y la valoración aún no se han definido, según indicaron las fuentes a Reuters. "No hacemos comentarios sobre especulaciones del mercado", declaró Syngenta en respuesta a Reuters.aol

El resurgimiento de las salidas a bolsa en Hong Kong

La solicitud se produce en un momento en que el mercado de salidas a bolsa de Hong Kong se está fortaleciendo. La ciudad ha recaudado 45.800 millones de dólares mediante OPI y cotizaciones secundarias en lo que va de año, frente a los 24.000 millones de dólares del mismo periodo del año anterior, según datos de LSEG citados por Finimize. Una operación de la envergadura de Syngenta pondrá a prueba si este mejorado entorno de captación de fondos puede absorber una oferta multimillonaria sin desplazar a los emisores más pequeños.finimize