Στο Χονγκ Κονγκ στρέφεται η Syngenta με στόχο IPO ύψους 5 δισ. δολαρίων

Η Syngenta Group, ο ελβετικός κολοσσός σπόρων και αγροχημικών που ελέγχεται από την κινεζική κρατική Sinochem, κατέθεσε εμπιστευτικά αίτηση για αρχική δημόσια προσφορά (IPO) στο Χονγκ Κονγκ με στόχο την άντληση τουλάχιστον 5 δισ. δολαρίων, σύμφωνα με το Bloomberg News και το Reuters.reuters+1

Ανάλογα με την ανταπόκριση της αγοράς, η προσφορά θα μπορούσε να αγγίξει ακόμη και τα 10 δισ. δολάρια, γεγονός που θα την καθιστούσε τη μεγαλύτερη IPO στο Χονγκ Κονγκ από το 2010, σύμφωνα με στοιχεία του LSEG που επικαλείται το Reuters. Η εταιρεία ελπίζει να προχωρήσει στη συμφωνία ακόμη και στα τέλη αυτού του έτους, ή στις αρχές του 2027 εάν οι συνθήκες επιβάλουν καθυστέρηση, ανέφεραν πηγές στο Reuters.aol

Ένας μακρύς δρόμος προς τις αγορές

Η αίτηση αυτή αναθερμαίνει μια προσπάθεια εισαγωγής στο χρηματιστήριο που προετοιμάζεται εδώ και χρόνια. Η Syngenta είχε καταθέσει για πρώτη φορά αίτηση για IPO στο Χρηματιστήριο της Σαγκάης το 2021, αλλά απέσυρε την αίτηση αυτή τρία χρόνια αργότερα, επικαλούμενη την αστάθεια των αγορών. Το Χονγκ Κονγκ αναδείχθηκε αργότερα ως ο προτιμώμενος προορισμός, αν και η αστάθεια που συνδέεται με τη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή, η οποία έχει διαταράξει τις αγορές καλλιεργειών και λιπασμάτων, ανάγκασε σε περαιτέρω καθυστερήσεις.thestandard+1

Η China National Chemical Corporation εξαγόρασε τη Syngenta το 2017 έναντι 43 δισ. δολαρίων, μια τιμή που καθορίστηκε στο αποκορύφωμα ενός παγκόσμιου κύματος συγκέντρωσης στον κλάδο των αγροχημικών. Η ChemChina απορροφήθηκε αργότερα από τη Sinochem Holdings. Μια εισαγωγή στο Χονγκ Κονγκ θα έδινε στους επενδυτές την πρώτη διαφανή αποτίμηση της αξίας της Syngenta στη δημόσια αγορά μετά από εκείνη την εξαγορά.foodbusinessmea

Το χρηματοοικονομικό υπόβαθρο

Η Syngenta ανακοίνωσε πωλήσεις ύψους 12,2 δισ. δολαρίων για το πρώτο εξάμηνο του 2026, σημειώνοντας ετήσια πτώση 2% που αποδίδεται σε μεγάλο βαθμό στην αποχώρησή της από το εμπόριο σιτηρών χαμηλού περιθωρίου κέρδους στην Κίνα. Τα κέρδη EBITDA αυξήθηκαν οριακά κατά 2% στα 2,4 δισ. δολάρια κατά την ίδια περίοδο. Για το σύνολο του έτους 2025, ο όμιλος κατέγραψε πωλήσεις 28,4 δισ. δολαρίων και EBITDA 4,4 δισ. δολαρίων, σημειώνοντας αύξηση 13% που ανέβασε τα περιθώρια κέρδους στο 15,4%.thestandard+1

Το ακριβές χρονοδιάγραμμα, το μέγεθος της προσφοράς και η αποτίμηση δεν έχουν ακόμη οριστικοποιηθεί, ανέφεραν πηγές στο Reuters. «Δεν σχολιάζουμε τις εικασίες της αγοράς», δήλωσε η Syngenta απαντώντας στο Reuters.aol

Η αναζωογόνηση των εισαγωγών στο Χονγκ Κονγκ

Η αίτηση αυτή κατατίθεται σε μια περίοδο που η αγορά των IPO στο Χονγκ Κονγκ ενισχύεται. Η πόλη έχει αντλήσει 45,8 δισ. δολάρια από IPO και δευτερογενείς εισαγωγές μέχρι στιγμής φέτος, έναντι 24 δισ. δολαρίων την ίδια περίοδο πέρυσι, σύμφωνα με στοιχεία του LSEG που επικαλείται το Finimize. Μια συμφωνία της κλίμακας της Syngenta θα δοκιμάσει εάν αυτό το βελτιωμένο περιβάλλον άντλησης κεφαλαίων μπορεί να απορροφήσει μια προσφορά δισεκατομμυρίων δολαρίων χωρίς να εκτοπίσει μικρότερους εκδότες.finimize