SK Hynix et Samsung s’envolent, dopés par la demande en puces IA d’Astra et OpenAI

Les actions de SK Hynix ↗ 4.83% ont bondi de plus de 7% et celles de Samsung Electronics ont progressé de plus de 5% lors de la séance de lundi à Séoul, le lancement la semaine dernière du modèle GPT-6 Astra d'OpenAI ayant ravivé l'enthousiasme des investisseurs pour les fabricants de puces mémoire au cœur du déploiement des infrastructures d'IA.cnbc+1

Ce net rebond des valeurs technologiques sud-coréennes est intervenu alors que le marché assimilait les déclarations du PDG de Nvidia ↘ 2.01%, Jensen Huang, qui a affirmé sur X que "l'IAG est arrivée" à la suite du lancement d'Astra. "De ChatGPT à o1 puis à Astra en 4 ans", a écrit Jensen Huang le 6 septembre, précisant que le modèle avait été entraîné sur plus de 100 000 systèmes Nvidia Grace Blackwell et que 400 000 GPU étaient "sur le point d'arriver".investing

Astra alimente les attentes de demande en IA

OpenAI a lancé GPT-6 Astra le 3 septembre, le qualifiant de "modèle le plus intelligent et le plus aligné au monde". Le modèle a obtenu un score de 98% sur FrontierMath Tier 4 et de 99,9% sur ARC-AGI-3, selon OpenAI. L'entreprise le déploie auprès des utilisateurs payants de ChatGPT ainsi que via son API et Amazon Web Services d'Amazon.com, Inc. ↘ 0.60%.unite+2

Cette annonce a porté l'ensemble des valeurs des semi-conducteurs à Séoul. SK Square a également gagné plus de 5%, tandis que DB HiTek a bondi de près de 13%, selon le Korea Economic Daily. Les analystes soulignent que la perspective de modèles d'IA plus avancés nécessitant davantage de capacités de calcul et de mémoire renforce la demande pérenne pour les mémoires à haute bande passante.bloomingbit+1

Le marché de la mémoire sous tension

Ce rallye survient dans un marché de la mémoire déjà très tendu. Les données de TrendForce publiées le 7 septembre indiquent que les revenus mondiaux de la DRAM ont bondi de 59,5% d'un trimestre sur l'autre au deuxième trimestre pour atteindre 15,47 milliards de dollars, avec des stocks au plus bas historique. Samsung détenait 39,4% des parts de marché, suivi de SK Hynix à 24,9% et de Micron ↘ 1.61% à 23,3%.bloomingbit

L'analyste de KB Securities Kim Dong-won a indiqué que Samsung et SK Hynix disposaient de moins de 10 jours de stocks de mémoire au troisième trimestre, avertissant que l'offre disponible risquait de devenir "absolument insuffisante".bloomingbit

Des prévisions de dépenses orientées à la hausse

S&P Global Ratings prévoit que les dépenses d'investissement combinées de six géants du secteur : Alphabet ↗ 0.02%, Amazon, Meta ↘ 0.53%, Microsoft ↘ 1.15%, Oracle ↗ 2.36% et SpaceX, dépasseront 1 300 milliards de dollars en 2027, contre 870 milliards de dollars estimés cette année. La directrice financière de Nvidia, Colette Kress, a évoqué un chiffre similaire, notant que les carnets de commandes de l'industrie du cloud dépassent désormais 2 000 milliards de dollars. Pour des fabricants de mémoire qui tournent déjà à flux tendu, cette vague de dépenses suggère que les tensions sur l'offre pourraient encore s'intensifier.press.spglobal+2