Nestlé en passe de vendre la moitié de son activité eau à Platinum Equity

Nestlé est sur le point de finaliser la vente d'environ 50 % de son activité européenne de l'eau au fonds d'investissement Platinum Equity, dans le cadre d'un accord qui valoriserait la coentreprise qui en résulterait à près de 5 milliards d'euros (5,71 milliards de dollars), selon le Financial Times.1450 AM 99.7 FM WHTC | Holland+2

Les deux parties visent à parvenir à un accord avant la publication par Nestlé de ses résultats du premier semestre le jeudi 23 juillet, précise le rapport. Nestlé s'est refusé à tout commentaire sur l'opération.NeoFeed+1

Un long chemin vers un enchérisseur unique

Cette transaction vient couronner un processus d'enchères prolongé qui a débuté sérieusement au début de l'année 2026, lorsque Nestlé a nommé Rothschild & Co. comme conseiller financier et a sollicité des offres de premier tour. Le portefeuille d'eau comprend des marques haut de gamme telles que Perrier, San Pellegrino et Acqua Panna.Food Business Africa Magazine - Africa's No.1 Food & Beverage Industry Magazine+3

L'intérêt initial est venu de plusieurs grands fonds de rachat, notamment KKR ↘ 1.63%, PAI Partners, Clayton Dubilier & Rice et Blackstone ↘ 1.07%. Le champ des candidats s'est régulièrement réduit au cours du printemps: KKR et PAI se sont retirés au début du mois de juin, et CD&R s'est retiré plus tard dans le mois, laissant Platinum Equity, la société soutenue par le milliardaire Tom Gores, comme le seul enchérisseur restant.The Investor Standard+4

Refonte stratégique sous une nouvelle direction

Cette cession s'inscrit dans le cadre d'une refonte plus large du portefeuille menée par le directeur général Laurent Freixe, qui a cherché à renforcer la concentration de Nestlé sur les catégories à plus forte croissance et à améliorer la rentabilité. La société a déclaré plus tôt cette année qu'elle s'attendait à ce que l'activité eau soit déconsolidée de ses comptes d'ici 2027.FoodManufacture.co.uk+3

Les banques avaient préparé entre 2 milliards et 3 milliards d'euros de financement par emprunt à effet de levier pour soutenir la transaction, structurée comme une combinaison de prêts libellés en euros et en dollars. L'accord serait structuré sous forme de coentreprise, Nestlé conservant l'autre moitié de l'activité.Nestlé's Premium Water Brands Attract Major Private Equity Interest+3

Prochaines étapes

S'il est finalisé en même temps que l'annonce des résultats de jeudi, cet accord constituerait l'une des plus importantes cessions de biens de consommation en Europe de l'année et couronnerait plus de six mois de négociations. La conclusion effective de l'opération reste soumise aux termes définitifs et aux autorisations réglementaires.Investing.com