Lufthansa prévoit jusqu’à 450 millions d’euros de synergies avec le rachat de TAP

Les dirigeants de Lufthansa ont défendu jeudi 15 octobre le projet d'acquisition d'une participation minoritaire dans TAP Air Portugal, au lendemain du choix de Lisbonne de privilégier le groupe allemand face à Air France-KLM. Le PDG Carsten Spohr a qualifié l'accord d'opportunité "incontournable" et a évalué les synergies annuelles à 450 millions d'euros. TAP, l'une des dernières compagnies aériennes nationales européennes sans alliance, offrirait à Lufthansa l'accès à l'Amérique latine qui lui manquait par rapport à ses concurrents.rte.ie

Offensive en Amérique latine

Spohr a déclaré aux analystes que l'accord porterait la part de Lufthansa sur le trafic Europe-Amérique latine de 9% à environ 20%. Cela placerait le groupe au même niveau qu'IAG International Consolidated Airlines Group, S.A. et devant Air France-KLM. "TAP est un partenaire idéal pour nous", a-t-il affirmé, ajoutant que le Brésil est la priorité absolue. Lufthansa prévoit de développer Lisbonne comme hub tout en préservant l'identité nationale de TAP. Le groupe prévoit également de faire passer la flotte de TAP d'environ 100 appareils à 117 d'ici 2035.marketscreener.com+1

Le directeur financier, Till Streichert, prévoit une finalisation de l'accord au premier semestre 2028. Spohr s'attend à ce que la Commission européenne statue plus rapidement que pour le rachat d'ITA Airways par Lufthansa, car les vols de TAP chevauchent moins ceux de Lufthansa. Un porte-parole de la Commission a indiqué que le dossier n'avait pas encore été officiellement déposé.rte.ie+2

Modalités et les 50,1% restants

Dans un premier temps, Lufthansa paiera 1,025 milliard d'euros pour 44,9% de TAP. Sa participation pourrait atteindre 49,9%, pour un montant maximal de 1,2 milliard d'euros, si les employés de TAP n'achètent pas les 5% qui leur sont réservés. Le Premier ministre Luís Montenegro a précisé que l'offre de Lufthansa était supérieure de 16% à celle d'Air France-KLM et "comportait un degré d'incertitude moindre".aerospaceglobalnews.com+1

Streichert a indiqué que des discussions distinctes sont en cours concernant les 50,1% restants détenus par l'État. Grâce à ces pourparlers, le Portugal pourrait finir par détenir jusqu'à 5% de Lufthansa. Lufthansa a proposé de payer 1,351 milliard d'euros pour cette seconde tranche : 863 millions d'euros en numéraire et 488 millions d'euros en actions Lufthansa. Cette seconde phase nécessite encore des décisions et des approbations supplémentaires. Le gouvernement a indiqué que cette étape pourrait débuter en 2028.morningstar.com+2

La réaction du concurrent

Air France-KLM espérait que Lisbonne deviendrait son hub méridional. Un porte-parole a déclaré que le groupe était "naturellement déçu de ne pas avoir été retenu". Le porte-parole a ajouté qu'il "examinerait toutes les options" pour renforcer sa présence au Portugal et sur les liaisons vers l'Amérique du Sud.aviationweek.com

Le Portugal a repris le contrôle de TAP pendant la pandémie et a injecté environ 3,2 milliards d'euros dans la compagnie. Le ministre des Infrastructures, Miguel Pinto Luz, a déclaré que la décision "ne se limitait pas au prix" et protégeait "les intérêts de TAP et du peuple portugais".aerotime.aero+1