Goldman Sachs décroche des rôles dans des contrats IA de 210 milliards de dollars

The Goldman Sachs Group, Inc. ↗ 2.01% a joué un rôle dans trois importants contrats de financement liés à l'intelligence artificielle annoncés le lundi 26 octobre, totalisant au moins 210 milliards de dollars. La banque a co-dirigé l'offre d'actions de Meta Platforms ↘ 1.88% de 95 milliards de dollars. Elle a également été l'unique agent structurant pour un financement de puces de 40 milliards de dollars pour SpaceX et a été nommée chef de file pour l'introduction en bourse d'Anthropic, a rapporté Bloomberg. Bloomberg a indiqué que ces opérations devraient rapporter à Goldman au moins des dizaines de millions de dollars, voire des centaines de millions, en commissions.news.bloomberglaw.com+1

Trois contrats en une matinée

Anthropic a déposé publiquement une demande pour coter ses actions de classe A sur le Nasdaq ↗ 2.11% sous le symbole "ANT". Goldman et Morgan Stanley ↗ 2.23% sont nommés comme souscripteurs principaux, Goldman occupant la première position, selon CNBC. Le dossier ne mentionne ni fourchette de prix ni nombre d'actions. Le Wall Street Journal a rapporté que l'offre pourrait lever 100 milliards de dollars ou plus, avec une cotation visée pour la semaine du 16 novembre, a noté Yahoo Finance. Goldman occupait le même rôle de chef de file lors de l'introduction en bourse de SpaceX en juin, a rapporté Bloomberg via Moneycontrol.cnbc.com+2

Meta prévoit de lever environ 95 milliards de dollars en actions. L'entreprise a lancé environ 35 milliards de dollars d'offres simultanées, composées de 22,5 milliards en actions ordinaires et 12,5 milliards en actions privilégiées convertibles, et prévoit un programme de vente sur le marché de 60 milliards par la suite, a rapporté MT Newswires. Nvidia ↗ 2.39%, AMD Advanced Micro Devices, Inc. ↗ 2.80% et Broadcom ↗ 2.33% ont manifesté leur intérêt pour l'achat de jusqu'à 5 milliards de dollars d'actions, a rapporté Capital Brief.fidelity.com+1

Le contrat de SpaceX est un crédit-bail d'environ 40 milliards de dollars avec une entité gérée par Apollo Global Management ↗ 1.36%. Dans ce cadre, SpaceX obtiendra des pods GPU et des équipements pour ses centres de données, avec des calendriers de location commençant au premier semestre 2027, selon le dossier réglementaire de l'entreprise.fidelity.com

Comment Goldman en est arrivé là

Selon le récit de Futu News sur le rapport de Bloomberg, SpaceX a approché Goldman il y a des mois concernant le financement des puces, et des fonds gérés par Goldman Sachs Asset Management ont également investi directement. Le même rapport indique que le rôle de chef de file de Goldman chez Anthropic a surpris certains acteurs du marché, car Morgan Stanley avait dirigé l'expansion de la facilité de crédit renouvelable d'Anthropic. Goldman a gagné environ 100 millions de dollars en commissions de souscription lors de l'introduction en bourse de SpaceX. Elle a également conseillé Alphabet ↘ 0.97% sur une offre d'actions de plus de 80 milliards de dollars, a ajouté le rapport.news.futunn.com

Les actions de Goldman ont progressé de 2,1 % lors des échanges de lundi matin, a rapporté MT Newswires.fidelity.com

Risques liés au boom des dépenses en IA

Cette levée de fonds intervient alors que certains investisseurs s'interrogent sur la durée de vie du boom de l'IA. Le dossier d'Anthropic montre une perte nette de 80,7 milliards de dollars pour le premier semestre de l'année, principalement due à une charge comptable sur des obligations convertibles, a rapporté Capital Brief. Elon Musk a averti que des centaines de start-ups spécialisées dans les centres de données pourraient s'effondrer en raison d'une crise de liquidités, a rapporté Yahoo Finance. En mai, le président de Goldman, John Waldron, a décrit la position de la banque ainsi : "Nous avons le sentiment d'être au cœur de ce supercycle d'investissement", a rapporté Futu News.capitalbrief.com+2