Meta aumenta a 25.000 millones de dólares su oferta de acciones a 625 dólares por título

Meta Platforms ↘ 1.64% ha fijado el precio de una oferta de acciones ordinarias de 25.000 millones de dólares a 625 dólares por acción. El acuerdo aumentó desde los 22.500 millones anunciados inicialmente y se suma a una venta de 12.500 millones en acciones preferentes obligatoriamente convertibles, según la empresa. Estas ventas constituyen la primera parte de la mayor captación de capital en la historia de Meta. El plan asciende ahora a 97.500 millones de dólares y está destinado a financiar la infraestructura de IA de la compañía, informó Business Standard.prnewswire.com+1

Fuerte demanda, efectivo diferido

Bloomberg informó que los inversores realizaron pedidos por unas cinco veces el número de acciones ordinarias ofrecidas. Más de la mitad de las acciones fueron a parar a inversores a largo plazo y actuales accionistas, y los 15 mayores compradores adquirieron cerca del 70% de la operación, según personas familiarizadas con la oferta.bloomberg.com

Las acciones ordinarias se están vendiendo mediante acuerdos de venta a plazo con Morgan Stanley ↗ 1.86% y Goldman Sachs ↗ 2.07%. Como resultado, Meta no espera recibir dinero por adelantado. La empresa prevé unos ingresos netos de aproximadamente 24.900 millones de dólares cuando los acuerdos se liquiden, el 19 de noviembre de 2027 o antes. Las acciones preferentes pagan un 6,5% anual y se convertirán automáticamente en acciones ordinarias alrededor del 15 de agosto de 2029. Se espera que ambas ofertas cierren el 29 de octubre. Meta ha solicitado cotizar las acciones preferentes en el Nasdaq ↘ 0.34% bajo el símbolo "METAM".prnewswire.com

Una ampliación de 60.000 millones

La parte más importante aún no se ha vendido. Meta planea un programa de venta en mercado de hasta 60.000 millones de dólares, lo que implica vender acciones gradualmente a precios de mercado. Vendería sus nuevas acciones Clase C sin derecho a voto, cuya cotización se espera para el primer trimestre de 2027. Los plazos y condiciones no han sido finalizados, informó Reuters. Nvidia ↗ 0.90%, AMD ↗ 5.45% y Broadcom ↗ 4.00% señalaron interés en comprar hasta 5.000 millones de dólares en acciones Clase A en conjunto. Ese interés aumenta las preocupaciones sobre la financiación "circular" entre los proveedores de IA y sus clientes, señaló Reuters.marketscreener.com+1

Las acciones cayeron tras el anuncio del lunes y volvieron a bajar en la sesión del martes. El precio de oferta de 625 dólares estuvo por debajo del cierre de la sesión anterior, y los analistas estiman que el plan completo podría reducir la participación de los accionistas actuales entre un 5% y un 6%, informó Investing.com.uk.investing.com

El gasto supera al efectivo

El trimestre pasado, Meta gastó casi 34.000 millones de dólares en edificios y equipos, mientras que su negocio generó casi 33.000 millones en efectivo. Esto hizo que el flujo de caja libre fuera negativo por primera vez desde su salida a bolsa en 2012, informó Yahoo Finance. La estructura de acciones sin derecho a voto permite a Meta captar capital mientras Mark Zuckerberg mantiene cerca del 61% de los votos, añadió el medio. Alphabet ↗ 0.84% y Microsoft ↘ 0.24% presentan resultados el miércoles.finance.yahoo.com

"Esperamos que los inversores sigan cuestionando la financiación y la posibilidad de futuras captaciones de capital", escribieron los analistas de William Blair, según Reuters.rmb.reuters.com