Meta navýšila prodej akcií na 25 miliard dolarů při ceně 625 dolarů za kus

Společnost Meta Platforms ↘ 1.64% stanovila cenu emise kmenových akcií v hodnotě 25 miliard dolarů na 625 dolarů za akcii. Obchod byl navýšen z původně oznámených 22,5 miliardy dolarů a doprovází jej prodej povinně konvertibilních prioritních akcií v hodnotě 12,5 miliardy dolarů, uvedla společnost. Tyto prodeje jsou první částí největšího navýšení kapitálu v historii společnosti Meta. Celý plán nyní dosahuje výše až 97,5 miliardy dolarů a má sloužit k financování výstavby infrastruktury pro umělou inteligenci, uvedl server Business Standard.prnewswire.com+1

Silná poptávka, zpožděné peníze

Agentura Bloomberg uvedla, že investoři podali objednávky na zhruba pětinásobek nabízených kmenových akcií. Více než polovina akcií připadla dlouhodobým a stávajícím investorům a 15 největších kupců získalo přibližně 70 % objemu obchodu, uvedli lidé obeznámení s nabídkou.bloomberg.com

Kmenové akcie jsou prodávány prostřednictvím smluv o termínovaném prodeji se společnostmi Morgan Stanley ↗ 1.86% a Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↗ 2.07%. V důsledku toho Meta neočekává, že by obdržela jakékoli peníze předem. Společnost uvedla, že očekává čistý výnos ve výši přibližně 24,9 miliardy dolarů po vypořádání smluv, ke kterému dojde 19. listopadu 2027 nebo dříve. Prioritní akcie nesou roční výnos 6,5 % a kolem 15. srpna 2029 se automaticky převedou na kmenové akcie. Očekává se, že obě emise budou uzavřeny 29. října. Meta požádala o zařazení prioritních akcií na burzu Nasdaq ↘ 0.34% pod symbolem "METAM."prnewswire.com

Následný prodej za 60 miliard dolarů

Největší část ještě nebyla prodána. Meta plánuje program prodeje na volném trhu v hodnotě až 60 miliard dolarů, což znamená postupné prodávání akcií za tržní ceny. Společnost by prodávala své nové akcie třídy C bez hlasovacího práva, s nimiž by se mělo začít obchodovat v prvním čtvrtletí roku 2027. Načasování a podmínky nebyly podle agentury Reuters finalizovány. Společnosti Nvidia ↗ 0.90%, AMD Advanced Micro Devices, Inc. ↗ 5.45% a Broadcom ↗ 4.00% signalizovaly zájem o nákup akcií třídy A v celkové hodnotě až 5 miliard dolarů. Tento zájem zvyšuje obavy z "cirkulárního" financování mezi dodavateli AI a jejich zákazníky, poznamenala agentura Reuters.marketscreener.com+1

Akcie po pondělním oznámení klesly a v úterním ranním obchodování oslabily znovu. Emisní cena 625 dolarů byla pod úrovní závěru předchozí seance a analytici odhadují, že celý plán by mohl snížit podíl stávajících držitelů zhruba o 5 % až 6 %, uvedl server Investing.com.uk.investing.com

Výdaje převyšují hotovost

Minulé čtvrtletí utratila Meta téměř 34 miliard dolarů za budovy a vybavení, zatímco její podnikání vygenerovalo téměř 33 miliard dolarů v hotovosti. To způsobilo, že volné peněžní toky byly poprvé od jejího vstupu na burzu v roce 2012 záporné, uvedl server Yahoo Finance. Struktura akcií bez hlasovacího práva umožňuje společnosti Meta získat kapitál, zatímco Mark Zuckerberg si ponechává přibližně 61 % hlasovacích práv, dodal server. Společnosti Alphabet ↗ 0.84% a Microsoft ↘ 0.24% zveřejní své výsledky ve středu.finance.yahoo.com

"Očekáváme, že investoři budou i nadále zpochybňovat financování a potenciál pro budoucí navyšování kapitálu," napsali analytici William Blair, jak citovala agentura Reuters.rmb.reuters.com