Σε επίπεδα ρεκόρ οι προβλέψεις κερδών στις αναδυόμενες αγορές χάρη στην έκρηξη του AI

Οι εκτιμήσεις για τα κέρδη των εταιρειών στις αναδυόμενες αγορές αυξάνονται με τον ταχύτερο ρυθμό που έχει καταγραφεί ποτέ, καθώς οι αναλυτές σπεύδουν να αναβαθμίσουν τις προβλέψεις τους για τις επιχειρήσεις που είναι σε θέση να επωφεληθούν από την παγκόσμια ανάπτυξη των υποδομών τεχνητής νοημοσύνης.

Η μέση πρόβλεψη κερδών 12μήνου για τον δείκτη MSCI Emerging Markets Index αυξήθηκε τη Δευτέρα για 19η διαδοχική ημέρα, ωθώντας τη σωρευτική αύξηση για το 2026 στο 65%, ποσοστό σχεδόν διπλάσιο από το προηγούμενο ρεκόρ που είχε σημειωθεί το 2009, σύμφωνα με στοιχεία που συγκέντρωσε το Bloomberg. Η δυναμική αυτή είναι τόσο έντονη που οι αναλυτές αυξάνουν τις προβλέψεις τους κάθε μέρα, με εξαίρεση μία, από τις 19 Ιουνίου, όπως ανέφερε το Bloomberg.bloomberg

Οι δαπάνες για AI τροφοδοτούν αναβαθμίσεις σε όλη την Ασία

Το ράλι στις προσδοκίες για την κερδοφορία καθοδηγείται σε μεγάλο βαθμό από εταιρείες στη Νότια Κορέα, την Ταϊβάν και την Κίνα, οι οποίες προμηθεύουν τους ημιαγωγούς, τα ηλεκτρονικά εξαρτήματα και τον βιομηχανικό εξοπλισμό που υποστηρίζουν τις δαπάνες των αμερικανικών hyperscalers για κέντρα δεδομένων AI. Η RBC Global Asset Management σημείωσε ότι αυτή είναι η τρίτη συνεχόμενη χρονιά κατά την οποία η αύξηση των κερδών στις αναδυόμενες αγορές ξεπερνά εκείνη του δείκτη MSCI World Index, ωθούμενη από έναν βιομηχανικό υπερκύκλο που περιλαμβάνει κεφαλαιουχικές δαπάνες για AI, την ενεργειακή μετάβαση και τις αμυντικές δαπάνες.rbcgam

Το εύρος των αναβαθμίσεων διευρύνθηκε κατά τη διάρκεια του έτους. Έως τα τέλη Απριλίου, οι αναλυτές είχαν ήδη αυξήσει τις προβλέψεις κερδών για τις εταιρείες των αναδυόμενων αγορών κατά περίπου 30%, σε σύγκριση με περίπου 10% για τον S&P 500, σύμφωνα με το Yahoo Finance. Οι ασιατικές εταιρείες ηγήθηκαν με αύξηση 35%, ενώ οι προβλέψεις για τη Λατινική Αμερική αυξήθηκαν κατά περισσότερο από 20% λόγω της ισχύος των εμπορευμάτων. Η στρατηγική Calamos Emerging Economies Strategy σημείωσε απόδοση 35,21% προ προμηθειών το δεύτερο τρίμηνο, υπεραποδίδοντας έναντι της απόδοσης 24,15% του δείκτη MSCI Emerging Markets Index, με την υπεραπόδοση αυτή να οδηγείται από τις αυξημένες θέσεις (overweight) στους κλάδους της βιομηχανίας και της τεχνολογίας πληροφοριών.seekingalpha+1

Η έκρηξη κερδών στην Κίνα αντιμέτωπη με τον σκεπτικισμό των αγορών

Ο εταιρικός τομέας της Κίνας συνέβαλε στη γενικότερη δυναμική, με τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου να σημειώνουν άλμα 25,7%, τον ταχύτερο ρυθμό των τελευταίων σχεδόν πέντε ετών, σύμφωνα με στοιχεία της China International Capital Corp που επικαλείται η Zacks. Η μεταποίηση υψηλής τεχνολογίας, τα ηλεκτρονικά είδη και οι κλάδοι που συνδέονται με το AI οδήγησαν τα κέρδη, με την κερδοφορία στην αγορά STAR να πραγματοποιεί άλμα 370%.tradingview

Ωστόσο, η ισχυρή κερδοφορία δεν έχει μεταφραστεί σε χρηματιστηριακά κέρδη στην Κίνα. Ο δείκτης CSI 300 υποχώρησε κατά περίπου 9% το τρίτο τρίμηνο έως τις αρχές Σεπτεμβρίου, ενώ ο δείκτης STAR 50 κατέγραψε πτώση 29%, καθώς οι επενδυτές στάθμισαν τον συγκεντρωτικό χαρακτήρα της αύξησης των κερδών έναντι της ασθενούς εγχώριας καταναλωτικής ζήτησης και της παρατεταμένης κάμψης στην αγορά ακινήτων. Η ένεση κεφαλαίου ύψους 54 δισεκατομμυρίων δολαρίων από το Πεκίνο σε κρατικές τράπεζες και ασφαλιστικές εταιρείες σηματοδοτεί την πρόθεση των αρχών να σταθεροποιήσουν το χρηματοπιστωτικό σύστημα, αν και οι αναλυτές επισημαίνουν ότι υπογραμμίζει επίσης το μέγεθος των προκλήσεων που έπονται.tradingview