Femårsavtaler endrer brikkebransjen: DRAM-produsenter har 38 milliarder dollar i forskudd

Globale minnebrikkeprodusenter låser nå kunder til flerårige leveranseavtaler i et uvanlig stort omfang, noe som i grunnleggende grad endrer en bransje som lenge har vært preget av svingende opp- og nedturer. Samsung Electronics, SK Hynix ↘ 3.12% og Micron ↘ 2.22% har til sammen anslagsvis 38 milliarder dollar i forskuddsbetalinger fra kunder som kjemper om å sikre seg kapasitet frem til 2030, ifølge en DigiTimes-analyse gjengitt av Wccftech.koreaherald

Samsung uttalte under en investorsamtale 30. juli at selskapet planlegger å drive 60 til 70 prosent av sin totale produksjonskapasitet under langsiktige kontraktsvolumer, etter å ha inngått avtaler med fem store globale datasenterkunder og være nær avtaler med ytterligere fem. «Nesten alle kunder ber om flerårige leveranseavtaler,» uttalte selskapet, og la til at dagens produksjonskapasitet har begrensninger når det gjelder å møte alle forespørsler.finance.yahoo+1

Rullerende femårsavtaler erstatter årlige kontrakter

Der tidligere oppgangstider så ettårige avtaler, har femårige vilkår blitt den nye standarden. SK Hynix har fullført forhandlinger med rundt ti kunder, mens Micron har signert strategiske kundeavtaler som strekker seg frem til 2030. Mange kontrakter inneholder nå en rullerende mekanikk som legger til et nytt år når det første året utløper, noe som i praksis skaper en løpende femårsforpliktelse.chosun+1

De finansielle vilkårene har også endret seg i leverandørenes favør. Micron har hentet inn 18 milliarder dollar i kontanter fra 22 milliarder dollar i avtalte depositumer på tvers av 16 strategiske partnere, mens SanDisk har 16,5 milliarder dollar i depositumer. Kontraktene inneholder i økende grad «take-or-pay»-klausuler og prisgulv som begrenser kvartalsvise prisfall, samtidig som de tillater økninger på 10 til 20 prosent eller mer, ifølge en Bank of America-analyse sitert av Chosun Ilbo.wccftech+1

Press på mindre kjøpere

Kappløpet om å sikre seg leveranser har ført til at mellomstore og mindre selskaper står overfor høye påslag i det åpne markedet. Pr. 9. august lå den gjennomsnittlige spotprisen for DDR4 8Gb på 42,45 dollar, rundt 77 prosent over den gjennomsnittlige faste transaksjonsprisen i juli, ifølge tall sitert av Chosun Ilbo. Dell ↗ 0.17%, HP ↗ 0.37% og Lenovo ↘ 0.84% har økt PC-prisene med 15 til 20 prosent som følge av dette.chosun

Et strukturelt skifte: med et forbehold

Den bredere konteksten inkluderer et partnerskap på 950 milliarder dollar mellom sørkoreanske brikkeprodusenter og amerikanske teknologiselskaper, som ble kunngjort under den sørkoreanske presidenten Lee Jae Myungs besøk i Silicon Valley i slutten av juli, ifølge Reuters. JP Morgan har beskrevet kontraktsendringen som en overgang der minneprodusentene går fra å være «sykliske råvareleverandører» til langsiktige partnere med flerårig beskyttelse.finance.yahoo+1

Likevel advarer analytikere om at denne maktposisjonen har en utløpsdato. Dersom avkastningen på AI-investeringer uteblir, kan forskuddsputen forvitre innen 2029, når utvidet produksjonskapasitet når full produksjon og kjøperne får tilbake forhandlingsmakten.wccftech