Buluttaki Büyüme Rakipleri Aşarken Google Yapay Zeka Yönetimini Yeniden Yapılandırdı

Alphabet ↘ 0.88%, 22 Temmuz'da açıkladığı ikinci çeyrek bilançosunda beklentileri aşarak yıllık %24 artışla 119,8 milyar dolar gelir elde etti ve yapay zeka altyapı patlamasının merkezindeki konumunu güçlendirdi. Şirket aynı zamanda yıllık sermaye harcaması beklentisini 205 milyar dolara kadar yükseltti. Yönetimdeki değişikliğin hisseleri hareketlendirmesinden birkaç hafta önce gelen bu sonuçlar, harcama rotası ve zayıf öngörüleri nedeniyle hisseleri sert düşen Meta Platforms ↗ 0.37% ile keskin bir tezat oluşturdu.abc+1

Bulut Büyümesi ve TPU Hamlesi

Google Cloud, gelirinin %82 artarak 24,8 milyar dolara yükselmesi ve faaliyet kârının neredeyse üç katına çıkarak 8,8 milyar dolara ulaşmasıyla öne çıkan birim oldu. CEO Sundar Pichai, Alphabet'in Gemini modellerine ve özel Tensor İşleme Birimlerine (TPU) olan talebin etkisiyle, bulut sipariş stokunun çeyrekte 50 milyar dolardan fazla artarak 514 milyar dolara ulaştığına dikkat çekti.inkl+1

Alphabet, TPU'ların harici müşterilere satışından ilk kez gelir elde etti. Bu hamle şirketi Nvidia ↗ 2.27% ile doğrudan rekabete sokarken, uzun vadeli çip tasarım ortağı Broadcom'u ↗ 1.71% da güçlendiriyor. Broadcom'un Alphabet ile gelecekteki TPU nesillerini geliştirmek ve tedarik etmek üzere yaptığı anlaşma en az 2031 yılına kadar devam ediyor.currently.att.yahoo+1

Meta ile Harcama Tezatı

Alphabet'in sonuçları iyimserlikle karşılanırken, Meta'nın 29 Temmuz'daki ikinci çeyrek raporu temkinli olunması gerektiğine dair uyarı niteliğinde bir tablo sundu. Meta, %28 artışla 60,8 milyar dolar gelir bildirdi ancak sermaye harcamalarının tek bir çeyrekte 31 milyar dolara ulaşmasıyla serbest nakit akışı geçen yılki 8,55 milyar dolardan 784 milyon dolara geriledi. Şirket, hukuki masrafları ve artan altyapı giderlerini gerekçe göstererek tüm yıl için sermaye harcaması tahminini 130-145 milyar dolar aralığına daralttı ve toplam gider beklentisinin alt sınırını 165-169 milyar dolara çıkardı. CNBC'ye göre raporun ardından hisseler sert düştü.finance.yahoo+3

Yapay Zeka Tedarik Zinciri İçin Ne Anlama Geliyor?

Alphabet'in sermaye harcaması beklentisini yalnızca bir çeyrek önceki 180-190 milyar dolar seviyesinden 195-205 milyar dolara yükseltmesi, çip üreticilerine ve sunucu tedarikçilerine yönelen talebin kalıcı olacağına işaret ediyor. TPU'ları harici olarak ticarileştirme kararı yeni bir gelir kalemi eklerken, özel çipler ile Nvidia'nın GPU'ları arasındaki rekabeti de kızıştırıyor. Mizuho analistleri, Broadcom'un yalnızca 2026 yılında Alphabet ile yürüttüğü çalışmalardan 21 milyar dolar yapay zeka geliri elde edebileceğini tahmin ediyor.oplexa+1

Wall Street, Alphabet konusunda iyimserliğini koruyor. Şirketi takip eden 54 analistten 47'si hisse için "Güçlü Al" tavsiyesi verirken, konsensüs hedef fiyatı yaklaşık %21 yükseliş potansiyeline işaret ediyor.inkl