Bernstein hebt Prognose für KI-Server an, sieht Billionen-Markt bis 2028

Bernstein hat seine Prognose für weltweite Server- und GPU-KI-Serverauslieferungen angehoben und rechnet mit einer jährlichen Wachstumsrate von 15 beziehungsweise 22 Prozent bis 2028, da die Ausgaben für KI-Infrastruktur in eine Phase beispielloser Expansion eintreten.

Beschleunigte Auslieferungen

In seinem am Montag veröffentlichten KI-Tracker für das zweite Quartal 2026 teilte das Investmenthaus mit, dass es nun für dieses Jahr ein Wachstum bei 8-GPU-äquivalenten Serverauslieferungen von 48 Prozent erwartet, wobei die gesamten Rack-Auslieferungen 2026 bei 61 000 und 2027 bei 88 000 Einheiten liegen sollen. Sowohl das Rubin-Rack von Nvidia ↗ 3.43% als auch das Helios-Rack von Advanced Micro Devices, Inc. ↘ 7.04% sollen im vierten Quartal 2026 ausgeliefert werden. Das Unternehmen prognostiziert, dass der globale Servermarkt bis 2028 die Marke von 1 Billion Dollar überschreiten wird.investing+1

Die angehobene Prognose erfolgt zeitgleich mit einer Revision von TrendForce, das seine Schätzung für das Wachstum der KI-Serverauslieferungen 2026 von 28 auf fast 31 Prozent gegenüber dem Vorjahr nach oben korrigiert hat. Dies spiegelt den breiten Konsens wider, dass die Nachfrage weiterhin die bisherigen Prognosen übertrifft.trendforce

Eine Investitionswelle in Billionenhöhe

Die gesamten geplanten und im Bau befindlichen Investitionen in Rechenzentren belaufen sich laut Bernstein auf etwa 1,2 Billionen Dollar. Nach den Ergebnissen des zweiten Quartals stiegen die Marktschätzungen für die Investitionsausgaben der großen Cloud-Anbieter im Jahr 2026 um fast 15 Prozent gegenüber den Prognosen vom März, wobei die Gesamtausgaben bis 2027 voraussichtlich rund 1,1 Billionen Dollar erreichen werden.primexbt+1

Der Analyst Vivek Arya von der Bank of America unterstrich das Ausmaß der Ausgaben und stellte fest, dass die Investitionsausgaben der Hyperscaler für 2026 nun 860 Milliarden Dollar übersteigen, was einem Wachstum von 80 Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht, mit einem Pfad in Richtung etwa 1,2 Billionen Dollar bis 2027. Bei den vier größten Cloud-Anbietern übersteigen die Auftragsbestände für Cloud-Computing nun 2,3 Billionen Dollar, ein Anstieg von 16 Prozent gegenüber dem ersten Quartal.finance.yahoo

Meta ↗ 0.14% kündigte sein 50 Milliarden Dollar schweres Hyperion-Projekt sowie ein 14 Milliarden Dollar schweres Gemeinschaftsprojekt mit BlackRock ↗ 0.22% für ein Rechenzentrum in El Paso an. Die SoftBank Group erklärte, sie werde Neocloud-Dienste mit einer Zielkapazität von 10 Gigawatt bis etwa 2030 starten und bis zu 85 Milliarden Dollar in die Kapazität französischer Rechenzentren investieren.investing

Kundenspezifische Chips gewinnen an Boden

Bernstein schätzt, dass anwendungsspezifische integrierte Schaltkreise (ASICs) etwa 45 Prozent der gesamten CoWoS-basierten KI-Chip-Auslieferungen ausmachen werden. Broadcom ↗ 0.03% hat eine langfristige Vereinbarung mit Google Alphabet Inc. ↘ 4.05% zur Entwicklung künftiger Generationen seiner Tensor Processing Unit getroffen, während Marvell ↘ 3.46% die ASIC-Produktion für alle vier großen Cloud-Anbieter hochfährt. Allein die TPU-Auslieferungen von Google dürften 2026 um rund 90 Prozent gegenüber dem Vorjahr wachsen.primexbt+1