Bernstein AI sunucu tahminini yükseltti: Pazar 2028’e kadar 1 trilyon dolara ulaşacak

Bernstein, küresel sunucu ve GPU AI sunucu sevkiyatlarına ilişkin tahminini yükselterek, AI altyapı harcamalarının analistlerin benzeri görülmemiş bir genişleme aşaması olarak tanımladığı bir döneme girmesiyle 2028'e kadar yıllık %15 ve %22 bileşik büyüme oranları öngördü.

Hızlanan Sevkiyatlar

Pazartesi günü yayınlanan 2026 ikinci çeyrek AI takip raporunda yatırım bankası, 8-GPU eşdeğeri sunucu sevkiyatlarının bu yıl %48 artmasını beklediğini, toplam raf sevkiyatlarının ise 2026'da 61.000, 2027'de ise 88.000 adede ulaşacağını belirtti. Hem Nvidia'nın ↘ 1.47% Rubin rafı hem de AMD'nin ↘ 1.47% Helios rafı 2026'nın dördüncü çeyreğinde sevkiyata başlayacak. Firma, küresel sunucu pazarının 2028'e kadar 1 trilyon doları aşacağını öngörüyor.investing+1

Yükseltilen tahmin, TrendForce'un 2026 AI sunucu sevkiyat büyüme tahminini %28'den %31'e yakın bir seviyeye revize etmesiyle geldi ve bu durum talebin önceki projeksiyonları aşmaya devam ettiği yönündeki genel görüşü yansıtıyor.trendforce

Trilyon Dolarlık Yatırım Dalgası

Bernstein'a göre, veri merkezlerinde planlanan ve yapım aşamasında olan toplam yatırım yaklaşık 1.2 trilyon dolar seviyesinde. İkinci çeyrek kazançlarının ardından, büyük bulut sağlayıcılarının 2026 sermaye harcamalarına ilişkin piyasa tahminleri Mart ayı projeksiyonlarına göre yaklaşık %15 arttı ve toplam sermaye harcamalarının 2027'ye kadar yaklaşık 1.1 trilyon dolara ulaşması bekleniyor.primexbt+1

Bank of America analisti Vivek Arya, harcamaların ölçeğini vurgulayarak 2026 hiper ölçekli sermaye harcamalarının 860 milyar doları aştığını, bunun yıllık %80 büyümeye denk geldiğini ve 2027'ye kadar yaklaşık 1.2 trilyon dolara giden bir yol olduğunu belirtti. En büyük dört bulut sağlayıcısı genelinde, bulut bilişim birikmiş iş yükleri ilk çeyreğe göre %16 artışla 2.3 trilyon doları aştı.finance.yahoo

Meta ↗ 1.02%, 50 milyar dolarlık Hyperion projesini ve BlackRock ↘ 0.54% ile El Paso veri merkezi için 14 milyar dolarlık ortak girişimini duyurdu. SoftBank Group, 2030 yılına kadar 10 gigawatt kapasiteyi hedefleyen neocloud hizmetlerini başlatacağını ve Fransa'daki veri merkezi kapasitesine 85 milyar dolara kadar yatırım yapacağını açıkladı.investing

Özel Silikonun Yükselişi

Bernstein, uygulamaya özel entegre devrelerin (ASIC) CoWoS tabanlı AI çip sevkiyatlarının yaklaşık %45'ini oluşturacağını öngörüyor. Broadcom ↘ 2.62%, Google Alphabet Inc. ↘ 3.58% ile Tensor İşleme Birimi'nin gelecek nesillerini geliştirmek için uzun vadeli bir anlaşma imzalarken, Marvell ↘ 0.56% dört büyük bulut sağlayıcısının tamamı için ASIC üretimini artırıyor. Sadece Google'ın TPU sevkiyatlarının 2026'da yıllık bazda yaklaşık %90 artması bekleniyor.primexbt+1