Anthropic vise une valorisation de 1400 milliards de dollars pour son introduction en bourse

Anthropic a fixé une fourchette de prix de 70 à 78 dollars par action pour son introduction en bourse le mardi 10 novembre. Ces nouvelles conditions donnent une valeur à ce qui pourrait être la plus grande cotation de l'histoire des États-Unis. Dans un dossier modifié déposé auprès de la Securities and Exchange Commission, le créateur de Claude a annoncé la vente de 825 millions d'actions de classe A, ce qui permettrait de lever entre 57,75 et 64,35 milliards de dollars, rapporte TechCrunch. Dans le haut de la fourchette, l'entreprise serait valorisée à environ 1400 milliards de dollars sur une base entièrement diluée. En ne comptant que les actions en circulation listées dans le dossier, la valeur serait d'environ 1000 milliards de dollars, selon Bloomberg.techcrunch.com+1

Cette valorisation est bien supérieure aux 965 milliards de dollars atteints par Anthropic lors d'un tour de table en mai. Elle reste toutefois inférieure aux quelque 2000 milliards de dollars que l'entreprise visait jusqu'à récemment, rapporte CNBC.cnbc.com

Soutiens technologiques et calendrier

Anthropic a convenu de vendre 26 milliards de dollars d'actions de classe N sans droit de vote au prix de l'introduction en bourse dans le cadre d'un placement privé. Les acheteurs sont AMD Advanced Micro Devices, Inc. ↘ 0.88%, Broadcom ↘ 0.18%, Google Alphabet Inc. ↘ 0.05%, Micron ↘ 3.07%, Microsoft ↘ 0.83%, Nvidia ↘ 3.29% et TSMC Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited ↘ 0.35%. Google et Nvidia investissent chacun 10 milliards de dollars, selon TechCrunch. En incluant ce placement, Anthropic et ses cofondateurs pourraient lever jusqu'à 90,4 milliards de dollars, rapporte Bloomberg. Sur les actions de l'introduction en bourse, l'entreprise en vend 801,4 millions et les actionnaires existants en vendent 23,6 millions.news.bloomberglaw.com+1

Des personnes proches du dossier ont indiqué à CNBC qu'Anthropic prévoit de fixer le prix de l'offre le 18 novembre et de commencer à coter le 19 novembre sur le Nasdaq ↘ 0.10% sous le symbole "ANT". Elles ont précisé qu'environ 20% des actions sont réservées aux investisseurs particuliers, contre 5% à 10% pour une introduction en bourse classique. Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↗ 0.55% et Morgan Stanley ↗ 0.56% dirigent le syndicat de placement.cnbc.com

Croissance, pertes et marché instable

Le dossier mis à jour fait état d'un chiffre d'affaires de 33,24 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre, soit une hausse d'environ 1200% par rapport à l'année précédente. Anthropic a enregistré une perte nette de 104 milliards de dollars sur cette période, principalement en raison de variations de la juste valeur des obligations convertibles et des dérivés, rapporte CNBC. Le chiffre d'affaires annualisé a atteint 81 milliards de dollars fin octobre, et les engagements en matière de calcul et d'infrastructure totalisent 900,9 milliards de dollars, selon TechCrunch.techcrunch.com+1

Cette offre intervient à une période agitée. Les marchés sont volatils depuis les élections de mi-mandat, lors desquelles les électeurs ont largement rejeté les centres de données et les candidats soutenus par l'industrie technologique, rapporte le New York Times. Le journal souligne que l'opération servira de baromètre pour l'essor de l'IA. Si elle se clôture dans le haut de ses objectifs, elle dépasserait la cotation de SpaceX en juin, qui avait levé 85,7 milliards de dollars, selon CNBC.cnbc.com+1

Les fondateurs détiennent des actions de classe F représentant 50,1% des droits de vote, et le Long-Term Benefit Trust de l'entreprise élira la majorité du conseil d'administration, de sorte que les acheteurs de classe A auront un pouvoir limité. Dans le prospectus, les cofondateurs ont écrit que "tous ceux qui possèdent nos actions, qu'il s'agisse d'une institution ou d'un particulier, font partie de cet effort" pour aider à "tracer une voie sûre" à travers le développement de l'IA, rapporte CNBC.cnbc.com