Anthropic setzt IPO-Spanne auf 70 bis 78 Dollar und peilt 1,4 Billionen Bewertung an

Anthropic legte am Dienstag, den 10. November, eine Preisspanne von 70 bis 78 Dollar pro Aktie für seinen Börsengang fest. Die neuen Bedingungen beziffern den Wert dessen, was der größte Börsengang in der Geschichte der USA werden könnte. In einer geänderten Einreichung bei der Börsenaufsichtsbehörde SEC teilte der Hersteller von Claude mit, dass er 825 Millionen Klasse-A-Aktien verkaufen werde, was laut TechCrunch 57,75 bis 64,35 Milliarden Dollar einbringen würde. Am oberen Ende der Spanne wäre das Unternehmen auf vollständig verwässerter Basis etwa 1,4 Billionen Dollar wert. Zählt man nur die in der Einreichung aufgeführten ausstehenden Aktien, läge der Wert laut Bloomberg bei etwa 1 Billion Dollar.techcrunch.com+1

Die Bewertung liegt deutlich über den 965 Milliarden Dollar, die Anthropic bei einer Finanzierungsrunde im Mai erreichte. Sie bleibt jedoch hinter den rund 2 Billionen Dollar zurück, die das Unternehmen bis vor Kurzem angestrebt hatte, berichtete CNBC.cnbc.com

Big-Tech-Unterstützer und Zeitplan

Anthropic hat sich bereit erklärt, im Rahmen einer Privatplatzierung stimmrechtslose Klasse-N-Aktien im Wert von 26 Milliarden Dollar zum IPO-Preis zu verkaufen. Zu den Käufern gehören AMD Advanced Micro Devices, Inc. ↘ 0.88%, Broadcom ↘ 0.18%, Google Alphabet Inc. ↘ 0.05%, Micron ↘ 3.07%, Microsoft ↘ 0.83%, Nvidia ↘ 3.29% und TSMC Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited ↘ 0.35%. Google und Nvidia investieren laut TechCrunch jeweils 10 Milliarden Dollar. Unter Einbeziehung der Platzierung könnten Anthropic und seine Mitgründer bis zu 90,4 Milliarden Dollar einnehmen, berichtete Bloomberg. Von den IPO-Aktien verkauft das Unternehmen 801,4 Millionen, während bestehende Anteilseigner 23,6 Millionen abgeben.news.bloomberglaw.com+1

Mit den Plänen vertraute Personen teilten CNBC mit, dass Anthropic den Preis für das Angebot am 18. November festlegen und den Handel am 19. November an der Nasdaq ↘ 0.10% unter dem Ticker "ANT" aufnehmen will. Sie sagten, dass etwa 20 % der Aktien für Privatanleger reserviert seien, verglichen mit 5 % bis 10 % bei einem typischen Börsengang. Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↗ 0.55% und Morgan Stanley ↗ 0.56% führen die Konsortialbanken an.cnbc.com

Wachstum, Verluste und ein unsicherer Markt

Die aktualisierte Einreichung wies für die neun Monate bis zum 30. September einen Umsatz von 33,24 Milliarden Dollar aus, ein Anstieg von etwa 1 200 % gegenüber dem Vorjahr. Anthropic verzeichnete in diesem Zeitraum einen Nettoverlust von 104 Milliarden Dollar, hauptsächlich aufgrund von Änderungen des beizulegenden Zeitwerts bei Wandelanleihen und Derivaten, berichtete CNBC. Der annualisierte Umsatz erreichte bis Ende Oktober 81 Milliarden Dollar, und die Verpflichtungen für Rechenleistung und Infrastruktur belaufen sich laut TechCrunch auf insgesamt 900,9 Milliarden Dollar.techcrunch.com+1

Das Angebot kommt zu einer turbulenten Zeit. Die Märkte sind volatil, seit die Wähler bei den Zwischenwahlen weitgehend gegen Rechenzentren und von der Tech-Industrie unterstützte Kandidaten gestimmt haben, berichtete die New York Times. Die Times schrieb, der Deal werde als Barometer für den KI-Boom dienen. Sollte er am oberen Ende der Zielvorgaben abschließen, würde er den Börsengang von SpaceX im Juni übertreffen, der laut CNBC 85,7 Milliarden Dollar einbrachte.cnbc.com+1

Die Gründer halten Klasse-F-Aktien mit 50,1 % der Stimmrechte, und der Long-Term Benefit Trust des Unternehmens wird eine Mehrheit des Vorstands wählen, sodass Käufer von Klasse-A-Aktien nur begrenztes Mitspracherecht haben werden. Im Prospekt schrieben die Mitgründer, dass "jeder, der unsere Aktien besitzt, ob Institution oder Einzelperson, Teil dieser Bemühungen wird", um dabei zu helfen, "einen sicheren Kurs" durch die Entwicklung der KI zu steuern, berichtete CNBC.cnbc.com