Fed ve BoE, Jane Street’in 15 milyar dolarlık zararı sonrası bankaları inceliyor

Financial Times'ın Pazartesi günü yayınladığı habere göre, Federal Rezerv ve İngiltere Merkez Bankası, Temmuz ayında yaşanan ve Jane Street Capital'ı 15 milyar dolarlık zararla karşı karşıya bırakan piyasa şokunun ardından küresel bankalara büyük ticaret firmalarıyla olan risk maruziyetlerini sormaya başladı.finance.biggo+1

Düzenleyici kurumların bu koordineli adımı, eski OpenAI araştırmacısı Leopold Aschenbrenner tarafından yönetilen yapay zeka odaklı hedge fonu Situational Awareness'ın çöküşün eşiğine gelmesiyle tetiklendi. Yapay zeka ve çip hisselerindeki sert satış dalgasının ardından halka açık hisse senedi portföyünün büyük kısmını tasfiye etmek ve Citadel Securities'e satmak zorunda kalan fonun bu acil satışı, Jane Street'in milyarlarca dolarlık darbe almasında doğrudan rol oynadı.bolnews+1

Düzenleyiciler Ne Öğrenmek İstiyor?

FT'nin konuya yakın kaynaklara dayandırdığı haberine göre, merkez bankası yetkilileri; ticaret firmalarının risk iştahı, bankaların bu firmalara olan maruziyetinin gün içindeki değişimi ve piyasalar tersine döndüğünde iç risk kontrollerinin nasıl çalıştığı hakkında detaylı bilgi talep ediyor. İncelemelerin kapsamı sadece Jane Street ile sınırlı kalmayıp, Ken Griffin'in sahibi olduğu Citadel Securities dahil diğer piyasa yapıcıları ve kendi nam ve hesabına işlem yapan (proprietary trading) firmaları da kapsıyor.finance.biggo+1

Düzenleyiciler, bankaların ticaret firmalarıyla olan ilişkileri nedeniyle aşırı risk üstlendiğini tespit ederse, bu bankaların tampon olarak ek yüksek kaliteli likit varlık bulundurmalarını talep etme yetkisine sahip.finance.biggo

İngiltere Merkez Bankası, özellikle bu yılın başlarında SK Hynix ↗ 0.73% gibi yapay zeka bağlantılı hisselerin olağanüstü kazançlar elde etmesinin ardından, Londra merkezli aracı kurumlar (prime broker) tarafından yürütülen Asya hisse senedi finansmanındaki hızlı büyümeyi de ayrıca inceledi.finance.biggo

Değişen Rekabet Dengesi

Bu gelişme, 2008 finansal krizinden bu yana ticaret dünyasının ne kadar değiştiğini gözler önüne seriyor. Jane Street, Citadel Securities, Susquehanna ve Hudson River Trading gibi uzmanlaşmış firmalar, kriz sonrası düzenlemeler nedeniyle bankaların kendi nam ve hesabına işlem yapmaktan çekilmesiyle hızla büyüdü. Birçoğu işe piyasa yapıcı olarak başlasa da, zamanla piyasalarda yönlü bahisler oynayan büyük kendi nam ve hesabına işlem operasyonları kurdu.finance.biggo

FT'ye göre, Jane Street Ağustos ayı başına kadar 40 milyar dolar net ticaret geliri elde ederek bir önceki yılın rekorunu aşmıştı. Ancak Temmuz ayındaki kaybın boyutu, firmanın tipik bir piyasa yapıcının üstleneceğinden çok daha fazla risk aldığını gösterdi.finance.biggo

ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ise çoktan harekete geçti. SEC, Ağustos ayında Goldman Sachs ↘ 1.66%, JPMorgan ↘ 4.04%, Citigroup ↘ 2.73% ve Bank of America ↘ 3.09% gibi Wall Street bankalarına mahkeme celbi göndererek, Situational Awareness'ın çöküşün eşiğine gelmesinin ardından gerçekleştirdiği ticaret faaliyetlerini ve kaldıraç kullanımını incelemeye aldı.bolnews+1

Federal Rezerv, İngiltere Merkez Bankası ve Jane Street, konuyla ilgili yorum taleplerine hemen yanıt vermedi.devdiscourse+1