Fed a Bank of England vyšetřují banky kvůli ztrátě Jane Street ve výši 15 miliard dolarů

Federální rezervní systém a Bank of England začaly vyslýchat globální banky ohledně jejich expozice vůči velkým obchodním firmám po tržním šoku v červenci, který připravil Jane Street Capital o 15 miliard dolarů, uvádí zpráva Financial Times zveřejněná v pondělí.finance.biggo+1

Koordinovaný regulační tlak byl vyvolán téměř úplným kolapsem hedgeového fondu Situational Awareness, který se zaměřuje na umělou inteligenci a vede jej bývalý výzkumník OpenAI Leopold Aschenbrenner. Fond byl nucen likvidovat většinu svého portfolia veřejně obchodovatelných akcií – prodejem společnosti Citadel Securities – po prudkém výprodeji akcií v oblasti AI a čipů. Tento nucený prodej přímo přispěl k miliardové ztrátě společnosti Jane Street.bolnews+1

Co chtějí regulátoři vědět

Úředníci centrálních bank požadují podrobné informace o rizikovém apetitu obchodních firem, o tom, jak se expozice bank vůči těmto firmám vyvíjela během obchodního dne a jak fungovaly interní kontroly rizik, když se trhy obrátily, uvedl FT s odvoláním na lidi obeznámené se záležitostí. Rozsah šetření se rozšiřuje za hranice Jane Street a zahrnuje i další tvůrce trhu a firmy zabývající se proprietárním obchodováním, včetně Citadel Securities Kena Griffina.finance.biggo+1

Pokud regulátoři zjistí, že banky nesou nadměrné riziko prostřednictvím svých vztahů s obchodními firmami, mají pravomoc požadovat, aby tyto banky držely jako rezervu dodatečná vysoce kvalitní likvidní aktiva.finance.biggo

Bank of England samostatně zkoumala rychlý růst financování asijských akcií, které zajišťovali londýnští prime brokeři, zejména poté, co akcie spojené s AI, jako například SK Hynix ↘ 3.51%, zaznamenaly začátkem tohoto roku mimořádné zisky.finance.biggo

Měnící se konkurenční prostředí

Tato epizoda podtrhuje, jak moc se obchodní prostředí změnilo od finanční krize v roce 2008. Specializované firmy jako Jane Street, Citadel Securities, Susquehanna a Hudson River Trading se rychle rozrostly poté, co se banky v důsledku porevolučních regulací stáhly z proprietárního obchodování. Mnohé z nich začínaly jako tvůrci trhu, ale od té doby vybudovaly rozsáhlé operace proprietárního obchodování, které sázejí na směrový vývoj trhů.finance.biggo

Do začátku srpna vygenerovala společnost Jane Street čisté obchodní výnosy ve výši 40 miliard dolarů, čímž překonala svůj rekord z předchozího roku, uvádí FT. Rozsah červencové ztráty však naznačuje, že firma na sebe vzala mnohem větší riziko, než by to udělal typický tvůrce trhu.finance.biggo

Americká Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) již podnikla kroky. V srpnu SEC předvolala banky z Wall Street, včetně Goldman Sachs ↗ 0.44%, JPMorgan ↘ 0.00%, Citigroup ↗ 0.25% a Bank of America ↗ 0.26%, a zkoumala obchodní aktivitu Situational Awareness a využívání pákového efektu po jejím téměř úplném kolapsu.bolnews+1

Federální rezervní systém, Bank of England a Jane Street na žádosti o komentář bezprostředně nereagovaly.devdiscourse+1