DRAM-ის ფასები 200%-ით გაიზარდა: ხელოვნური ინტელექტის მოთხოვნა მეხსიერების ჩიპების დეფიციტს იწვევს

გლობალური მეხსიერების ჩიპების ბაზარი ბოლო ათწლეულების განმავლობაში ყველაზე მწვავე დეფიციტს განიცდის. DRAM-ის ფასები წლიურ ჭრილში 200 პროცენტზე მეტით გაიზრდება, რადგან ხელოვნური ინტელექტის მონაცემთა ცენტრები თითქმის მთლიანად შთანთქავენ არსებულ მარაგებს, ხოლო ახალი საწარმოო სიმძლავრეების ამოქმედებამდე წლებია დარჩენილი.

TechInsights-ის სტრატეგიის მთავარმა ოფიცერმა და აშშ-ის CHIPS პროგრამის ოფისის ყოფილმა მთავარმა ეკონომისტმა დენ კიმმა მიმდინარე ბაზარი 10-ბალიანი შკალით 8-იანად შეაფასა და აღნიშნა, რომ 2027 წლის დასაწყისისთვის მაჩვენებელი 10-ს მიაღწევს. "ჩვენ ველოდებით DRAM-ის ფასების 200 პროცენტზე მეტ ზრდას წლიურ ჭრილში", – განაცხადა კიმმა Financial Times-ის პოდკასტში. "ეს ისტორიულად უპრეცედენტოა".ft

ბაზარი, სადაც მარაგი ამოიწურა

დეფიციტი არ არის ტიპური ციკლური რყევა. კიმის თქმით, მეხსიერების თითქმის მთელი მარაგი უკვე გაყიდულია, არა მხოლოდ ხელოვნური ინტელექტის ამაჩქარებლებისთვის საჭირო მაღალი გამტარუნარიანობის მეხსიერებისთვის, არამედ პროდუქციის უფრო ფართო სპექტრისთვისაც. "პრაქტიკულად, მარაგების უმეტესობა გაყიდულია", – თქვა მან და დასძინა, რომ მწარმოებლები ვერც იმ მყიდველების შეკვეთებს აკმაყოფილებენ, რომლებიც მაღალი ფასის გადახდისთვის მზად არიან.ft

Samsung, SK Hynix ↗ 1.92% და Micron ↗ 2.77% — სამი კომპანია, რომლებიც დომინირებენ DRAM-ის წარმოებაში — სავარაუდოდ, 2027 წლის მთლიანი საპროგნოზო მარაგიც უკვე განაწილებული აქვთ. SK Hynix-ის აღმასრულებელმა დირექტორმა კვაკ ნო-ჯუნგმა ივლისში Reuters-ს განუცხადა, რომ 2027 წელი "ინდუსტრიის ისტორიაში ყველაზე ცუდი წელი იქნება მიწოდების კუთხით" და იწინასწარმეტყველა, რომ მოთხოვნა საწარმოო სიმძლავრეებს 2030 წლის შემდეგაც გადააჭარბებს. სამხრეთ კორეაში, აიდაჰოსა და ჩინეთში მშენებარე ახალი ქარხნები სრული დატვირთვით მუშაობას 2027 წლის ბოლომდე ან 2028 წლის დასაწყისამდე ვერ დაიწყებენ.datacenterdynamics+3

სამომხმარებლო ფასების ზრდა

შედეგები მონაცემთა ცენტრების მიღმაც ვრცელდება. Counterpoint Research-ის მონაცემებით, 2026 წელს სმარტფონების საცალო ფასები საშუალოდ 15 პროცენტით გაიზარდა, ხოლო ახალი მოდელების ფასები წინა წელთან შედარებით 25 პროცენტით მაღალია. Gartner-ის პროგნოზით, 2026 წლის ბოლოსთვის DRAM-ისა და SSD-ის ფასები დაახლოებით 130 პროცენტით გაიზრდებოდა, რაც კომპიუტერების ფასებს 17 პროცენტით, ხოლო სმარტფონებისას 13 პროცენტით გაზრდიდა 2025 წლის დონესთან შედარებით. ფირმის პროგნოზით, კომპიუტერების მიწოდება მსოფლიოში 10.4 პროცენტით, ხოლო სმარტფონების მიწოდება 8.4 პროცენტით შემცირდებოდა.mactech+4

ჩინეთის ფაქტორი

კიმმა აღნიშნა, რომ ჩინური მწარმოებლები YMTC და CXMT პროგრესს აღწევენ — YMTC-ზე უკვე მოდის გლობალური NAND წარმოების 10-15 პროცენტი — თუმცა მათ ზღუდავთ საექსპორტო კონტროლი, რაც მათ მოწინავე ლითოგრაფიულ აღჭურვილობაზე წვდომას უზღუდავს. კიმის შეფასებით, აშშ-ზე მოდის DRAM-ის ბაზრის 60 პროცენტზე მეტი, რაც ხელოვნური ინტელექტის ინფრასტრუქტურაში ჩადებული ინვესტიციებით არის განპირობებული. მთავარი კითხვა ისაა, რა მოხდება შემდეგი ვარდნის ციკლის დროს: "რამდენი კონტრციკლური ინვესტიციის განხორციელება შეუძლიათ ჩინელებს ბაზრის წილის გასაზრდელად? ეს იქნება ყველაზე მნიშვნელოვანი მაჩვენებელი".ft