Nvidias markedsandel for AI-chiper i Kina stuper mens Huawei vinner terreng

Jensen Huangs advarsel om konsekvensene av å miste det kinesiske AI-markedet til innenlandsk maskinvare får fornyet oppmerksomhet ettersom ferske data viser at amerikanske chip-produsenter raskt mister fotfeste i verdens nest største AI-økonomi.

Advarselen

I et intervju i april med podkasteren Dwarkesh Patel advarte Nvidia ↗ 0.71%-sjefen om at dersom DeepSeek optimaliserer sine neste generasjons AI-modeller for Huawei-silisium fremfor amerikansk maskinvare, "er det et forferdelig utfall for vår nasjon." Huang argumenterte for at hvis "fremtidige AI-modeller blir optimalisert på en helt annen måte enn den amerikanske teknologistakken" og disse standardene sprer seg globalt, vil Kina "bli overlegne" USA.dwarkesh+2

Uttalelsene dukket opp igjen denne uken etter et segment på Prof G Markets der Kina-analytiker Alice Han og programleder Ed Elson tok opp samtalen på nytt. Elson kalte det "første gang jeg har sett ham så defensiv." Han bemerket at DeepSeeks finansiering sannsynligvis vil være "statsledet" fremfor risikokapitalfinansiert, og at tilgang til maskinvare forblir den kritiske flaskehalsen.247wallst+1

Kinas innenlandske chipmarked lukker døren

En rapport fra Digitimes publisert torsdag fant at Kinas marked for avanserte AI-chiper kan bli nesten fullstendig innenlandsk i 2026, med lokale løsninger forventet å ta nesten 90 % av salget. Bernstein har prognostisert at Nvidias markedsandel for AI-chiper i Kina faller fra rundt 40 % i 2025 til bare 8 % i 2026 ettersom Huawei skalerer sin Ascend 950-prosessor. Associated Press rapporterte i juni at Huawei omtrent matchet Nvidias markedsandel i Kina i 2025, men momentumet har siden skiftet avgjørende mot lokale leverandører.marketscale+2

Nvidias guiding for første kvartal i regnskapsåret 2027 på omtrent 78 milliarder dollar i omsetning forutsatte eksplisitt null inntekter fra datasenter-beregninger i Kina. Eksportforbudet for H20 tvang frem en nedskrivning på over 4,5 milliarder dollar.indmoney+2

Virksomheten holder stand, foreløpig

Til tross for at de har mistet tilgangen til det Huang har anslått som et totalt adresserbart marked på 50 milliarder dollar, forblir Nvidias kjernevirksomhet sterk. Omsetningen for hele regnskapsåret 2026 nådde 215,94 milliarder dollar, og omsetningen for første kvartal i 2027 endte på 81,6 milliarder dollar. Wall Street opprettholder overveldende positive vurderinger, med 57 analytikere som anbefaler kjøp.finance.yahoo+1

Likevel er den strategiske risikoen strukturell. Rapporter fra The Information og Reuters indikerte at DeepSeeks V4-modell ble utviklet for Huaweis Ascend 950PR-prosessor, et trekk som kan erodere CUDA sin posisjon som standardplattform for global AI-utvikling. Han påpekte at amerikansk eksportpolitikk har vært "av, på, av, på", noe som etterlater Nvidia uten en sammenhengende vei tilbake til det kinesiske markedet.scmp+1